7/17 momey move 빅테크에서 레셀2000 빠르게 이동하는 시장

 

 

미국 시장

연준 인하 베팅에서 대형 기술을 이긴 소규모 기업

 2024년 7월 16일

연방준비제도이사회가 곧 금리 인하를 시작할 것이라는 추측으로 주가가 사상 최고치를 기록하면서 위험 섹터로 자금이 몰리고 있습니다.
지난주 소프트 인플레이션 데이터 이후 월스트리트에서는 대형주에서 소형주로, 대형주에서 소형주로 자금이 계속 유입되고 있습니다.

지난 4번의 세션 동안 러셀 2000 지수는 나스닥 100 지수를 12% 포인트 가까이 앞질렀는데, 이는 2011년 이후에는 볼 수 없었던 성과입니다. 

 

엔비디아, 달러 트리와 같은 기업이 포함된 S&P 500의 동일 가중치 버전은 미국 주식 시장 벤치마크보다 높은 수익률을 기록했습니다. 이 지수는 대기업의 이익에 덜 민감하기 때문에 랠리가 더 확대될 것이라는 희망을 줍니다.

S&P 500 지수는 약 5,667까지 상승하며 올해 38번째 기록을 세웠습니다. 다우존스 산업평균지수는 2% 가까이 상승했습니다. 러셀 2000 지수는 3.5% 상승하며 2020년 4월 이후 5일 만에 최고치를 기록했습니다. 나스닥 100 지수는 거의 변동이 없었습니다. 국채 10년물 수익률은 4.16%로 7bp 하락했습니다. 금은 사상 최고치를 기록했습니다.

트레이더들은 실적에도 영향을 받았습니다. 뱅크 오브 아메리카는 연말까지 순이자 이익이 증가할 것이라고 발표한 후 상승했습니다. 모건 스탠리의 주가는 자산 관리 사업이 기대에 미치지 못하면서 하락했습니다. 찰스 슈왑은 수익을 보호하기 위해 사업을 축소해야 할 것이라고 경고했습니다.

 

유럽 시장

연준에 대한 신뢰가 높아지면서 미국 국채 금리가 상승 

트레이더들이 9월 연준의 양적완화 사이클 시작에 베팅하면서 10년물 벤치마크 수익률이 3월 이후 최저치를 기록하는 등 국채가 급등했습니다.

오늘 미국 소매판매 데이터를 기다리며 인플레이션과 성장률이 금리 인하 시기를 논의 중인 정책 입안자들을 만족시킬 만큼 둔화되었는지 확인하기 위해 트레이더들이 S&P 500 계약은 안정적이었습니다.

전략가들은 미국 소매판매가 실망스럽게 발표되면 국채가 급등할 수 있다고 보고 있습니다. 이들은 연준이 9월부터 올해 세 차례 금리를 인하할 것으로 예상하고 수익률 곡선이 가파르게 상승할 것으로 전망하고 있습니다. 

소위 가파른 트레이딩은 단기 채권을 매수하고 장기 채권을 매도하는 것을 선호합니다.

연준의 파월 의장은 월요일에 2분기 경제 지표가 인플레이션이 중앙은행의 목표치인 2%를 달성할 것으로 보인다고 말했습니다.

 

 

FX 시장

 러셀 2000과 다우 지수로의 전환 되는 시장

다우와 S&P는 사상 최고 기록으로 마감
다우 30일 뿐이라는 건 알지만 2023년 6월 이후 가장 높은 % 움직임을 보일 것으로 예상됩니다.
원유선물은 80.76달러에 마감
연방준비제도이사회 쿠글러: 조건이 유리하게 변화하면 올해 후반에 완화하는 것이 적절할 것임
Russell 2000을 소유하기에 24년 만에 이보다 더 좋은 주는 없었습니다.
SocGen: Fed 완화 주기에 대한 역사적 USD 반응
마크롱 대통령, 프랑스 정부 사임 수락
애틀랜타 연방 GDPNow 2분기 성장률 추정치, 작년 2.2% 대비 2.5%로 상승
유럽 ​​지수는 당일 하락 마감
금은 새로운 최고가로 거래되고 약간 하락했습니다. $2450.10은 매수자에게 가까운 위험입니다.
WSJ: 현물 이더 ETF, 다음주 거래 시작 가능성 높아
뉴질랜드 글로벌 일간 거래 가격 지수 0.4% 상승
캐나다 CPI, 다음 주 캐나다 은행 금리 인하 확정 - CIBC
미국 5월 기업 재고, 예상 0.4% 대비 0.5% 감소
미국 NAHB 주택 시장 지수 42 대 예상 43

IMF, 2024년 세계 경제 성장률 전망치 변경 없이 2025년 GDP 상향 조정
미국 6월 수입물가 0.0%, 예상 -0.1%
미국 6월 소매판매 0.0%, 예상 -0.3%
캐나다 6월 CPI 2.7%, 예상 2.8%
캐나다 6월 주택 착공 241.7K 대 예상 255.0K
다음은 미국 소매 판매와 캐나다 CPI입니다.

미국 소매 판매는 전월 수정으로 예상보다 좋았습니다. 자동차 제외 MoM 증가는 0.0% 추정치에 비해 0.4%였습니다. 

자동차 및 가스 제외는 0.8%로 더 좋았습니다(전월 수정은 0.1% 추정치에서 0.3%로). 오늘 미국에서 나온 다른 데이터는 NAHB 주택 지수가 안정적이지만 인상적이지 않음을 보여주었습니다. 재고는 0.4% 추정치에 비해 0.5% 증가했습니다.

캐나다에서 CPI는 다음 주 BOC 금리 인하를 확정했습니다. 그러나 캐나다에서 소매 판매가 강해지고 CPI가 낮아졌음에도 불구하고 USDCAD가 상승할 것으로 예상할 수 있을까요?
캐나다 은행의 금리 결정은 다음주 수요일에 이뤄집니다.

미국 달러(CAD)
Fed의 쿠글러는 경제 상황이 호전된다면 올해 후반에 통화 정책을 완화하는 것이 적절할 것이라고 언급했습니다. 그녀는 인플레이션에 대한 상승 위험과 일자리에 대한 하락 위험이 더 균형을 이루었다고 언급했습니다. 노동 시장이 너무 많이 냉각되면 금리를 늦추는 것보다 일찍 인하하는 것이 필요할 수 있습니다. 그러나 그녀는 들어오는 데이터가 2% 인플레이션 목표에 대한 충분한 진전을 보여주지 않는다면 금리를 조금 더 오래 유지하는 것이 적절할 수 있다고 말함으로써 그 의견을 균형 있게 조정했습니다. 다시 말해, 그녀는 모릅니다.

마지막으로, 올해 초에 약간의 난관이 있었음에도 불구하고 인플레이션은 지속적으로 하락 추세를 보이고 있으며, 지속적인 노동 시장 재조정은 인플레이션이 2% 목표에 도달할 것임을 시사합니다.

미국 주식 시장에서 Dow와 S&P는 Dow의 상승과 함께 기록적인 수준에서 마감했으며, 이는 2023년 6월 이후 최고 수준입니다. Russell 2000은 시장이 Nasdaq과 S&P를 따라잡기 위해 노력하면서 4거래일 만에 두 번째로 3.5% 이상의 상승을 기록했습니다. Magnificent 7은 Meta, Nvidia, Alphabet, Microsoft가 모두 오늘 하락하면서 그렇게 훌륭하지 않았습니다. 최종 수치는 다음과 같습니다.

다우 산업평균지수는 742.74포인트 또는 1.85% 상승한 40,954.49에 도달했습니다. 이는 2번째 연속 최고 기록 마감입니다.
S&P 지수는 36.40.64% 상승한 5667.21에 도달했습니다. 이는 또 다른 기록적인 마감치였습니다.
나스닥 지수는 36.77포인트 또는 0.20% 상승한 18509.34에 도달했습니다. 역대 최고치는 지난 수요일 18647.45에 도달했습니다.
러셀 2000은 76.65포인트 또는 3.50% 상승하여 2263.67에 도달했습니다. 지난 4일 중 3.5% 이상 상승한 2일째입니다.
미국 채권 시장에서 수익률 곡선은 더욱 부정적으로 변했으며, 곡선 전반에 걸쳐 수익률이 낮아졌으며 장기 채권에서 가장 큰 하락이 나타났습니다.

2년 수익률 4.421%, -3.2 베이시스 포인트
5년 수익률 4.075%, -5.6 베이시스 포인트
10년 수익률 4.159% -6.9 베이스보드
30년 수익률 4.373%, -8.1 베이시스 포인트
현물 금은 사상 최고 수준과 역대 최고 마감가로 이동했습니다.

현물 금은 47.36달러 또는 1.96% 상승한 2,468.90달러에 거래되었습니다. 최고가는 이 수준 바로 위인 2,469.74달러에 거래되었습니다.
현물 은은 0.61달러 또는 2.0% 상승하여 31.27달러에 거래되었습니다.

비트코인은 눈과 $65,222를 거래했습니다. 현재 $64,823에 거래되고 있으며, 이는 100일 평균인 $64,511보다 약간 높습니다. 이 수준 위에 머무르면 앞으로 더 강세를 보일 것입니다.

원유는 -$1.13 하락하여 $80.76에 거래되고 있습니다. 중국 성장에 대한 우려와 트럼프/밴스의 승리로 인한 미국의 규제 완화가 가격을 약화시키는 데 도움이 되고 있습니다. 민간 ​​원유 재고 데이터는 석유 재고 감소를 보여주었습니다. EIA 데이터에 대한 예상은 약간의 변화입니다.

 

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* 뉴욕증시, 7/16(현지시간) 소비지표 호조 속 경기 연착륙 기대감, 9월 금리 인하 기대감 지속 등에 상승…

다우 +742.76(+1.85%) 40,954.48,

나스닥 +36.77(+0.20%) 18,509.34,

S&P500 5,667.20(+0.64%),

필라델피아반도체 5,804.03(+0.46%)

* 국제유가($,배럴), 中 경기 둔화 속 원유수요 감소 우려 등에 하락... 

  WTI -1.15(-1.40%) 80.76, 브렌트유 -1.12(-1.32%) 83.73
* 국제금($,온스), 트럼프 피격 여파 지속 등에 상승... Gold +38.90(+1.60%) 2,467.80
* 달러 index, 美 소매판매 예상치 상회 속 상승...+0.05(+0.04%) 104.24
* 역외환율(원/달러), -2.27(-0.16%) 1,383.38, 원/달러(오전2시 마감 기준) 1,385.0(+1.8원)
* 유럽증시, 영국(-0.22%), 독일(-0.39%), 프랑스(-0.69%)

* 미 6월 소매판매 전월과 보합…예상치 상회
* 美 6월 수입물가 전월비 보합…예상치 밑돌아
* 'GDP 나우', 2분기 성장률 2.5%로 0.5%P↑…소매판매 반영
* 미 7월 주택시장지수 42…예상치 하회

* IMF, 올해 韓성장률 2.3%→2.5%로 상향…세계 전망치는 3.2% 유지
* 美 중소형주, 4년래 최고 랠리…러셀2000 하루 3% 이상 급등
* 금리인하 기대에 금값 사상 최고…국채금리는 4개월만 최저
* 미 달러화 강세…견조한 미국 소매판매
* '3회 인하' 점차 반영하는 美 금리선물시장…60% 넘어
* 트럼프 "연준, 대선 전에 금리 인하 자제해야"…블룸버그 인터뷰

* 모건스탠리, 2분기 순익 급증…IB·트레이딩 모두 살아났다
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