First Republic Bank 구제 패키지가 확보, FED 25BP 인상 배팅

미국 시장

2023년 3월 16일 20:15 

 

빅 뱅크 구출 작전

미국 증시는 퍼스트 리퍼블릭 은행(First Republic Bank)에 대한 구제 패키지가 확보된 후 어려움을 겪고 있는 지역 대출 기관의 주식 랠리를 촉발한 후 상승 마감했습니다. 유럽중앙은행(ECB)이 금리를 인상하자 미국 국채가 하락하면서 미 연방준비제도(Fed·연준)도 다음주 금리를 인상할 것이라는 추측이 확산됐다.

S&P 500은 국내 최대 은행들이 퍼스트 리퍼블릭에 300억 달러의 예금을 기부하기로 합의한 후 거의 2% 상승했습니다. 이번 주 초 이전에 지역 대출 기관의 주가는 투자자들이 지난 주 두 차례의 큰 실패로 위기를 촉발한 후 그 은행이 다음 실패자가 될 수 있다고 추측하면서 60% 이상 하락했습니다. 지방은행 지수는 상승했지만 3월 들어 여전히 20% 이상 하락한 상태다. 나스닥종합지수는 2.7% 상승해 한 달 만에 최고치를 기록했다.

First Republic의 소식은 스위스 규제 당국이 Credit Suisse Group AG를 하룻밤 사이에 안정화시켜 유럽 대출 기관이 지역 위기를 촉발할 것이라는 두려움을 완화한 후에 나온 것입니다. 목요일, 더 큰 라이벌인 UBS Group AG와의 강제 합병 아이디어가 무산되었습니다. 스위스 은행의 부채를 보장하는 비용이 상승함에 따라 크레디트 스위스 예탁금 영수증은 변동 없이 세션을 마감했습니다.

시장은 또한 유럽중앙은행(ECB)의 금리 인상과 인플레이션이 장기간 과도하게 높은 수준을 유지할 것으로 예상된다는 ECB 총재의 발언을 소화하고 있었습니다. 다음 주, 연준은 금리를 1/4% 포인트 인상할 것으로 예상됩니다. 이러한 움직임에 대한 기대가 높아짐에 따라 2년 만기 국채 수익률은 4%를 넘어섰지만 일주일 전보다 낮은 수준을 유지했습니다.

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 유럽 시장

2023년 3월 16일 11:23 

- 규제 당국이 크레디트 스위스에 생명줄을 제공한 후 목요일 세계 금융 시장의 소란은 가라앉았지만 변동성 게이지가 계속 상승하고 유럽 중앙 은행의 금리 결정을 앞두고 미국 선물의 밤새 상승세로 불안의 흔적이 남아 있습니다.

- 부실한 스위스 대출 기관이 SNB 유동성 시설에서 최대 500억 프랑(540억 달러)을 빌릴 준비를 했을 때, 유럽 증시는 상승했고, 크레디트 스위스는 처음에 역사상 가장 큰 랠리를 보여 은행주가 상승했습니다. 1% 이상. 미국의 주식 선물은 약간 변경되었습니다. S&P 500 지수의 지역 은행들은 상승세를 유지했지만 여전히 한 주 동안 하락했습니다.

 

 CBoe Volatility Index는 27로 상승하여 장기 평균인 20을 넘어섰습니다.

- 국채는 초기 거래에서 하락하여 최근의 유난히 강한 하락에 이어 2년 수익률을 4%로 되돌렸습니다. 채권 수익률은 독일 10년물 수익률이 15bp 상승하는 등 유럽 전역에서 하락했습니다. 달러 인덱스는 하락했다. 스위스 프랑은 수요일 급락 후 회복되었습니다. 유로화는 목요일 후반 ECB의 예상 금리 인상을 앞두고 2개월 만에 최저치에서 회복되었으며, 이제 더 많은 투자자들이 두 배가 아닌 25bp 인상을 기대하고 있습니다.

-스위스 내각, 크레디트 스위스에 대해 논의하기 위한 특별 회의 개최 -언론 보도.
- Credit Suisse 디폴트 스왑은 SNB의 유동성 서약 후 떨어집니다.
- Credit Suisse는 이탈이 악화됨에 따라 아시아에서 주식 헤드를 잃습니다.
- 자금 조달 거래가 투자자들을 진정시키면서 Credit Suisse CDS가 긴축됩니다.
-JP모건은 중간 규모 은행의 느린 대출 성장이 향후 1~2년 동안 미국 GDP 수준에서 절반에서 전체 퍼센트 포인트를 공제할 수 있을 것으로 추정합니다.

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FX시장 

 

• 3월 16일: ECB, 금리 50bp 인상
• PIMCO의 기본 사례는 다음 주 +25bp FOMC 금리 인상이지만 매파적인 일시 중지를 경계합니다.
• 주요 미국 주식 지수는 전반적으로 상당한 상승세를 보이며 강세를 보였습니다.
• 연준은 할인 창구를 통해 유동성을 제공할 준비가 되어 있습니다.
• WTI 원유 선물 $68.35에 결산
• 애틀랜타 연준 GDPNow 1분기 성장률 전망치는 3.2%로 변경되지 않음
• CNBC Faber: 은행 신디케이트가 첫 번째 공화국에 자금을 예치하기 위해 줄을 서고 있습니다.
• ECB 소식통: ECB는 50bp 인상을 포기하면 투자자들이 당황할 수 있다고 우려했습니다.
• 퍼스트 리퍼블릭에 200~300억 달러 입금을 논의 중인 금융 기관 그룹
• 주요 유럽 지수는 ECB 금리 인상을 순조롭게 진행
• ECB 소식통: SNB 이후 생명선을 통해 CS까지 50 베이시스 포인트 인상을 진행하기로 합의
• JP Morgan, Morgan Stanley 및 기타 대형 은행 및 First Republic Bank 강화를 위한 회담
• ECB의 라가르드: 시장 긴장 면밀히 모니터링
• 2023년 3월 ECB 성명 전문
• ECB 금리 50bp 인상
• First Republic Bank에 250억 달러의 구멍이 있음 - 보고서
• ECB는 화요일 장관들에게 일부 EU 은행이 취약할 수 있다고 말했습니다.
• 미국 3월 Philly Fed -23.2 vs -15.6 예상
• 초기 실업수당 청구 건수 192,000 대 예상 205,000
• 미국 2월 수입물가 -0.1% 대 예상 -0.2%
• 미국 2월 주택 착공 1450K vs 예상 1310K
• NA 세션이 시작되면 JPY가 가장 강하고 NZD가 가장 약합니다.
• ForexLive 유럽 FX 뉴스 랩: ECB를 앞두고 긴장이 여전히 고조되고 있습니다.