인플레이션과 SVBank 파산 등의 변동으로 연준 25BP에 대한 기대감

미국 시장 

2023년 3월 14일 20:16 미국 채권 미국 지수 USD 
- 거래자들이 최악의 은행 혼란이 지나갔다고 확신하면서 미국 증시는 장을 마감했습니다. 국채가 떨어졌다. 러시아 전투기가 미국 드론과 충돌한 후 S&P 500은 늦은 오후에 손실된 이익의 대부분을 회복했습니다.

- 금융 부문에 대한 평가 회사의 논평은 금융 위기 이후 미국에서 가장 큰 은행 파산으로 인해 시장이 흔들리면서 취약한 심리를 강조했습니다. 달러의 가치가 떨어졌습니다. First Republic Bank가 S&P Global Ratings가 회사를 부정적으로 평가한 후 변동성 중단을 촉발한 후 KBW Bank Index는 3.2% 상승으로 마감하면서 은행주 안도 랠리는 억눌렸습니다. 최근 3건의 은행 파산에 이어 Moody's Investors Service는 이 부문에 대한 전망을 하향 조정했습니다.

- 2월 인플레이션이 여전히 높은 수준을 유지하고 있다는 데이터에 이어 2년 만기 국채 수익률은 혼란 속에서 수십 년 만에 가장 큰 3일 폭락에 이어 4.2%까지 상승했습니다. 스왑 거래자들은 이제 연준이 금리를 4분의 1퍼센트 포인트 인상할 것으로 예상하고 있습니다. 월요일에 증가 확률은 거의 50-50이었습니다.

- Cboe Volatility Index(VIX)는 투자자들이 은행 감염 확대에 대한 우려가 줄어들면서 화요일에 16%나 하락했는데, 이는 2021년 12월 이후 가장 큰 폭입니다. 월요일에는 공포 지수가 올해 처음으로 30을 넘어섰습니다. 거래량도 줄어 전날 고점을 역전시켰다.

- 최근 국채는 변동성이 2009년 이후 최고 수준에 도달하는 등 변동성이 가장 높았고, 실리콘 밸리 은행과 다른 두 미국 대출 기관의 파산으로 연준이 금리 인상 주기를 중단할 것이라는 내기가 촉발되면서 은행 주가는 급락했습니다. 금융 시스템을 안정시키기 위해 금리를 인하하기도 합니다.

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2023년 3월 14일 20:25 

CPI 데이터 이전에 미국 선물 상승, 국채 하락 
- 화요일 투자자들이 연방준비제도(Fed)의 긴축 통화정책 종료에 대한 기대와 상반되는 인플레이션 데이터를 기다리면서 국채 금리가 급락한 후 상승했고 미국 주식 선물은 상승했습니다.

- 금리에 가장 민감한 2년물 국채 수익률은 약 25bp 상승한 4.25%로 지난주 이맘때보다 여전히 현저히 낮은 수준. 어제 수익률이 1980년대 이후 가장 큰 폭으로 0.5%포인트 이상 하락했을 때 금리 하락이 월스트리트의 관심을 끌었습니다. 10년물 수익률은 4bp 상승한 3.60%를 기록했고, 달러 인덱스는 3일간 하락세를 반전했습니다.

- S&P 500 및 Nasdaq 100 선물은 개장 전 거래에서 지역 은행주 급등으로 약 0.4% 증가했습니다. First Republic Bank 주식은 월요일 기록적인 62% 하락한 후 20%나 증가했습니다. 더 큰 대출 기관인 Bank of America와 Wells Fargo는 모두 3% 이상의 수익을 올렸습니다.

- 실리콘 밸리 은행과 다른 두 개의 미국 대출 기관이 무너진 후 연방 준비 은행이 금리 인상을 중단하고 금융 시스템을 안정시키기 위해 금리 인하를 고려할 수도 있다는 추측이 커지면서 최근 채권과 은행 주가가 등락했습니다. 그러나 오늘 후반에 인플레이션에 대한 높은 수치는 예측을 흐리게 하고 채권 시장에 새로운 변동성을 가져올 수 있습니다.

- Credit Suisse는 재무 보고에서 중대한 약점을 발견했습니다.

- 거래자들은 5월까지 ECB 인상의 50bps 이하로 가격을 책정합니다.

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FX 시장 

 

3월 14일: 

• 미국 CPI는 트레이더가 기대치를 조정함에 따라 무섭지 않습니다.
• 미국 주식은 타고 이동합니다. 무거운 늦은 구매는 하루를 저장
• 미국 지역 은행은 뜨겁게 시작하여 차갑게 끝납니다.
• WTI 원유는 연중 최저점에 안착합니다. 차트가 무섭다
• 연준, 추가 25bps 긴축 가능성 - 보고서
• 그것에 의존하지 마십시오: 글로벌 은행 주식 폭락
• 러시아 전투기, 흑해의 미국 드론 프로펠러 클립, 충돌 착륙 유발
• 지역 은행의 위기는 연준의 주기가 끝나고 있다는 강력한 신호입니다. 약세 USD - MUFG
• 연준은 실업률이 이렇게 낮을 때 금리를 인하한 적이 없습니다.
• 클리블랜드 연준 CPI 중앙값 +0.6% m/m 대 이전 +0.7%
• 수확량은 증가했지만 더 감소했습니다. 혼란스러운?
• 지난 24시간 동안 가장 중요한 것은 일어나지 않은 일
• Bitcoin은 인상적인 집회에서 9 개월 최고치로 비명을 질렀습니다.
• 캐나다 1월 제조업 판매는 4.1%, 예상 3.9%
• 미국 2월 CPI 6.0% y/y 대 6.0% 예상
• 스퀴즈가 어제 있었다는 신호. 다음 CPI
• NA 세션이 시작되면 CAD가 가장 강하고 JPY가 가장 약합니다.