9/13 신규 실업보험 청구자수 23만명, 빅컷 가능성 ???

CL=F

 

미국 시장

50BP가 먼 꿈을 끊었는가? 

 2024년 9월 12일

이번 주에 S&P 500에 1조 3,000억 달러가 넘게 추가된 랠리가 계속되고 있는데, 최신 경제 데이터가 연방준비제도의 일련의 금리 인하에 대한 베팅을 바꾸지는 못했습니다.

미국 주식 벤치마크의 모든 주요 그룹이 상승했고, 대형 및 소형 주식이 전체 시장을 앞지르고 있습니다.

국채는 작은 움직임을 보였습니다. 월스트리트 저널 보도에 따르면 정책 입안자들이 25 또는 50 베이시스포인트 인하 여부를 고려하고 있다고 합니다. 이후 스왑 계약은 다음 주에 연준이 0.5포인트 인하할 가능성이 약간 더 높아졌습니다.

 

생산자물가지수는 전월 수치가 하향 조정된 후 8월에 약간 상승했고, Fed가 선호하는 인플레이션 지표에 반영되는 범주는 약화되었습니다. 별도 데이터는 실업수당 신청이 증가했음을 보여주었습니다.

S&P 500은 0.8% 상승했습니다. Nasdaq 100은 1% 상승했습니다. Dow Jones Industrial Average는 0.6% 상승했습니다.

 

"Magnificent Seven" 메가캡의 지표는 1.4% 상승했습니다. Russell 2000은 1.2% 상승했습니다. Nvidia Corp.는 칩 제조업체에서 상승세를 보였지만 Micron Technology Inc.는 하향 조정으로 하락했습니다. Wells Fargo & Co.는 미국이 자금 세탁 통제에 대한 해결책을 모색하고 있다는 소식에 하락했습니다.

 

재무부 10년 수익률은 3베이시스포인트 상승해 3.68%에 도달했습니다.

유럽 중앙은행 총재 크리스틴 라가르드가 0.25포인트 금리 인하가 예상되어 3.5%로 금리가 충분히 제한적일 것이라고 말한 후 독일 국채는 7일 연속 상승세를 멈췄습니다. 원유는 상승했습니다. 금은 사상 최고치를 기록했습니다.

도매 인플레이션 데이터는 보다 면밀히 주시하는 소비자 물가 지수를 따랐는데, 이는 8월에 기본 인플레이션이 가속화되었음을 보여주었습니다. 그러나 정책 입안자들은 현재 노동 시장의 부진에 크게 집중하고 있다는 것을 분명히 했으며, 이는 앞으로 몇 달 동안 정책 논의를 이끌 가능성이 더 큽니다.

 

유럽 시장

주식 랠리가 기술 반등세로 확대됨  

 2024년 9월 12일

투자자들이 유럽 중앙은행의 금리 결정과 다가올 일련의 인플레이션 데이터를 준비하는 가운데, 수요일에 미국에서 시작된 기술주 중심의 랠리가 아시아와 유럽의 주식 시장으로 옮겨갔습니다.

수요일에 세계 최대 기술 기업들이 주도한 월가 주식 시장 랠리에 이어 위험 감수성이 돌아왔습니다. MSCI 아시아 태평양 지수는 한 달 만에 가장 큰 상승세를 보였습니다. 유럽 Stoxx 600 지수는 네덜란드 반도체 장비 제조업체인 ASML Holding NV가 주도하여 1% 상승했습니다.

S&P 500 선물은 투자자들이 생산자물가지수에 대비하면서 상승하기 시작했는데, 이는 도매가격의 소폭 상승을 나타낼 것으로 예상되며 이번 주 미국 인플레이션의 두 번째 지표 역할을 합니다. 국채 금리는 거의 상승하지 않았습니다.

유럽 ​​중앙은행(ECB)은 금리를 한 번 더 인하하여 예금 금리를 0.25%포인트 낮춰 3.5%로 낮출 계획입니다. 하지만 인플레이션이 완전히 사라지지 않았기 때문에 관계자들은 조심하고 있습니다.

수요일 소비자물가지수는 연방준비제도의 신중한 접근 방식을 뒷받침했습니다. 0.5포인트 금리 인하에 베팅하는 대신, 스왑 거래자들은 다음 주 연방준비제도의 정책 발표에서 0.25포인트 인하를 완전히 가격에 반영했습니다.

 

 

FX시장

ECB가 예상대로 금리를 인하했지만  USD는 하락

미국 주식 지수가 4일 연속 상승세를 보였습니다.
CPI와 PPI 데이터는 다음 달에 PCE가 온건해질 것이라고 지적합니다.
 
WSJ 티미라오스: Fed는 금리 인하 딜레마에 처해 있습니다. 크게 가거나 작게 가세요
로이터 IPSOS 여론조사: 해리스 47%. 트럼프 42%
미국 재무부는 30년 만기 국채 580억 달러를 4.015%의 고수익률로 경매에 부쳤다.
미국 가계 순자산, 2024년 2분기에 163조 8,000억 달러로 기록 증가
ECB 소식통: ECB 관계자들은 10월 회의에서 금리 인하를 확정하지 않았지만...
유럽 ​​주요 지수의 마감가가 더 높음
미국 8월 예산 적자 -추정치 대비 3,800억 달러 -3,173억 달러 적자
금 사상 최고치를 경신했습니다.
 
기술 주식은 흔들림: 통신 서비스는 빛을 발하고 에너지는 안정적으로 유지
 
7월 캐나다 건축 허가 22.1% 대비 7.1% 추정
8월 미국 PPI 최종 수요 MoM YoY 1.7% 대비 1.8% 추정치. MoM 0.2% 대비 0.1% 추정치
미국 주간 신규 실업수당 신청자 23만 명 대비 예상 23만 명
 
ECB, 9월 통화정책 결정에서 예상대로 예금금리 25bp 인하
 
오늘 미국 PPI는 엇갈렸습니다. 예상대로 신규 실업수당 신청이 들어왔습니다. 이 조합은 처음에는 연준이 금리를 25베이시스포인트 인하할 가능성이 크다는 인식을 바꾸지 못했습니다.

나중에 WSJ Timiraos의 게시물이 몇 개 있었습니다. 첫 번째는 Fed가 직면한 딜레마에 대해 이야기했습니다. 그들은 작게 갈 것인가, 크게 갈 것인가(즉, 25 또는 50bp 인하). 그것은 Fed가 50bp 인하로 여전히 크게 갈 수 있다는 희망을 시장에 더 많이 주었습니다. CPI와 PPI의 숫자 분석가들이 핵심 PCE가 0.13%~0.17% 범위에 있을 것으로 예상하는 또 다른 트윗이 있었습니다. 그것은 인플레이션에 대한 편향을 계속 낮출 것입니다.

이 소식은 데이터뿐만 아니라 위험 감수 감정으로 인해 USD를 낮추는 데 도움이 되었습니다.

그럼에도 불구하고 분명한 초점은 다음 주 연방준비제도의 잠재적 금리 인하에 있으며, 시장은 여전히 ​​50베이시스포인트 인하의 25% 가능성을 가격에 반영하고 있습니다. 

 

또한, 도트 플롯과 연방준비제도 관리들의 업데이트된 GDP, 인플레이션 및 고용 추정치도 초점이 2025년으로 옮겨감에 따라 제시될 것임을 기억하세요. 도트 플롯은 무엇을 예측할까요?

외환
주요 통화 중 가장 강한 통화부터 가장 약한 통화까지 살펴보면 호주 달러(AUD), 뉴질랜드 달러(NZD), 영국 파운드(GBP)가 위험 감수 거래와 USD 약세로 인해 좋은 성과를 보였습니다.

반대로, 캐나다 달러(CAD)는 당일 마감가보다 실적이 저조하여 거의 변동이 없었고, 당일 초반에 그 MA 근처에서 지지를 유지하고 상승한 후 1.35779에서 100시간 MA를 테스트하고 있습니다. 새로운 거래일은 그 MA를 위험 정의 수준으로 사용할 것입니다. 아래로 이동하면 더 약세일 것입니다. 위에 머무르면 더 강세일 것입니다.

EURUSD도 상승하여 200시간 MA인 1.1056 위로 확장되었습니다. 유럽 중앙은행(ECB)은 예상대로 금리를 인하했지만, 라가르드 총재는 구체적인 미래 금리 경로를 약속하지 않았습니다. 

 

2024년과 2025년 인플레이션 예측은 약간 더 높게 수정되었고, 성장 예측은 약간 하향 조정되었습니다.

 그날 늦게 "ECB 소식통"은 10월 인하가 논의 대상이 아닐 가능성이 높으며, ECB가 금리를 인하하도록 하려면 12월에 더 약한 성장이 필요하다고 암시했습니다. 이는 또한 EURUSD가 마감에 진입할 수 있는 기회를 제공한 것으로 보입니다. 가격은 200시간 MA인 1.1056 위에 있습니다. 위에 머무르는 것이 더 강세일 것입니다.

더 광범위한 나스닥과 S&P 지수는 이번 주에 4일 연속 상승세를 기록하며 마감했으며, 지난주 -5.77%와 -4.25% 하락세를 대부분 반전했습니다.

미국 수익률은 2~3베이시스포인트 상승했습니다. 30년 채권 경매는 화요일과 수요일에 열린 3년 및 10년 채권 경매만큼 잘 진행되지 않았지만 국제적 수요는 여전히 상당히 강했습니다.

2년 수익률 3.645%, 변동 없음
5년 수익률 3.467%, +2.1 베이시스 포인트
10년 수익률 3.677%, +2.5 베이시스 포인트
30년 수익률 3.990%, +2.8베이시스 포인트.
금 가격이 급등하여 기록적인 수준에서 마감했습니다. 현물 금 가격은 $47.60 또는 0.0% 상승하여 2558.83이었습니다. 은은 $1.21 또는 4.22% 상승하여 $21.85에 있습니다. 비트코인도 $892 또는 $58,232 상승했습니다.

 

 

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* 뉴욕증시, 9/12(현지시간) PPI 및 실업 지표 소화 속 Fed 금리 인하 기대감 지속 등에 상승…

다우 +235.06(+0.58%) 41,096.77,

나스닥 +174.15(+1.00%) 17,569.68,

S&P500 5,595.76(+0.75%),

필라델피아반도체 4,898.44(-0.24%)

* 국제유가($,배럴), 美 허리케인 상륙에 따른 원유 공급 차질 지속 등에 급등...

  WTI +1.66(+2.47%) 68.97, 브렌트유 +1.36(+1.93%) 71.97
* 국제금($,온스), ECB 금리인하·美 실업지표 악화 속 강세... Gold +38.20(+1.50%) 2,580.60
* 달러 index, ECB 통화정책이사회 소화 속 하락...-0.43(-0.42%) 101.26
* 역외환율(원/달러), -3.05(-0.23%) 1,336.60, 원/달러(오전2시 마감 기준) 1,341.6(+0.1원)
* 유럽증시, 영국(+0.57%), 독일(+1.03%), 프랑스(+0.52%)

* 미 8월 PPI 전월대비 0.2%↑…"인플레 전체적으로 진정"
* 美 주간 신규 실업보험 청구자수 23만명…전주比 2천명↑
* 美 재무부 30년물 입찰 금리 4.015%…수요 둔화
* UBS CEO "빅컷 기대한 투자자, 너무 앞서간 것"
* 오픈AI, '추론'하는 새 AI 모델 'o1' 공개…챗GPT에 탑재
* 애플 에어팟 프로2 '보청기 기능' 美 FDA 승인 획득
* 'IT 대란' MS 또…美서 클라우드 서비스 일시 접속 중단
* GM, 中기술 적용해 美서 생산한 저가 배터리 구매 검토
* AT&T CEO "연준 금리인하로 AT&T 주식 매력 돋보일 것"
* 캐피털 이코노믹스 "AI 거품 아냐…S&P500지수 6,000 간다"
* 美하원, 中부품 배터리 장착 전기차 세액공제 배제 법안 처리
* EU, 구글 'AI모델 개발에 개인정보 보호' 조사 착수
* ECB, 정책금리 차등 인하…예금금리는 25bp↓

* 라가르드 "예금금리 인하 만장일치 결정"…10월에는 "어떠한 약속도 안 해"
* 獨 국채금리, '신중한' ECB에 일제히 상승…8일만에 처음
* 다무라 BOJ 심의위원 "금리 적어도 1%로 인상 적절"