9/12 ,CPI 엇갈린 해석으로 하락에서 상승으로 반전하는 시장

 

 

 

미국 시장

50BP 될 수 있을까 하는 의문 

 2024년 9월 11일

세계 최대 기술 기업들의 랠리는 변동성이 큰 거래일지라도 주식 시장 반등을 촉진했고, 월가 투자자들은 예상보다 높게 발표된 인플레이션 데이터를 소화했습니다.

S&P 500은 1.1% 상승했고 Nasdaq 100은 2.2% 상승했습니다. 각 지표가 일중 손실을 최소 1.5% 상쇄한 것은 2022년 10월 이후 처음입니다. 반도체 제조업체가 상승을 주도했고, Nvidia는 8% 상승했습니다.

재무부 2년 수익률은 연방준비제도가 금리를 점진적으로 인하할 것이라는 베팅에 따라 소폭 상승했습니다. 스왑 트레이더는 다음 주에 연방준비제도가 0.25% 인하할 것이라고 완전히 예상했습니다.

S&P 500은 5,555 근처에서 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수는 0.3% 상승했습니다. 소규모 기업의 러셀 2000 지수는 0.3% 상승했습니다.

재무부 10년 수익률은 1베이시스포인트 상승해 3.66%에 도달했습니다. 달러는 하락했습니다. 허리케인 프랜신이 미국 멕시코만의 주요 석유 생산 지역을 강타하면서 석유가 상승했고, 트레이더들은 약세 베팅을 커버했습니다.

식품 및 에너지 비용을 제외한 소위 핵심 소비자 물가 지수는 7월 대비 0.3% 상승하여 4개월 만에 가장 큰 상승률을 기록했으며, 1년 전 대비 3.2% 상승했다고 노동통계국의 수요일 수치가 나타났습니다. 3개월 연간 비율은 2.1% 상승하여 7월의 1.6%에서 상승했습니다.

 

유럽 시장

CPI 카운트다운에 주식선물 하락, 채권 상승  

 2024년 9월 11일

중요한 인플레이션 데이터를 앞두고 미국 주식 선물은 하락하고 채권은 상승했습니다. 이는 연방준비제도가 통화 정책 완화를 너무 오랫동안 미뤄왔다는 우려 때문입니다.

주요 국가의 흔들리는 성장에 대한 우려가 다시 나타났습니다. 석유 가격이 70달러 이하로 떨어졌고 글로벌 채권 수익률이 이번 주에 2년 만에 최저치를 기록했습니다. 투자자들의 관심은 다음 주에 열리는 연방준비제도이사회(Fed) 정책 회의와 미 소비자물가지수에 집중되어 있습니다. 이 지수는 한 달 동안 소폭 상승할 것으로 예상되며 이번 주 수요일에 발표됩니다.

내일 발표될 많은 기대를 모은 인플레이션 보고서에서는 8월 미국 소비자 물가가 지난 3년 만에 가장 낮은 수준으로 상승했다고 나올 가능성이 높습니다.

S&P 500 선물은 0.3% 하락했습니다. 가장 통화 정책에 민감한 2년 국채 수익률은 2베이시스포인트 하락하여 3.58%가 되었습니다.

재생 에너지를 생산하는 기업의 주가는 토론과 해리스의 녹색 에너지 지원으로 인해 상승했습니다.

 

 

FX 시장

미국 CPI는 코어 CPI 상승& YOY, MOM 유지 

 
스냅백 데이. 주요 지수는 오늘 초반에 급락한 후 상승으로 마감.
원유선물은 67.31달러에 마감되었습니다.
Fed IG는 애틀랜타 연방준비은행장 Bostick이 거래에 대한 Fed 규정을 위반했다고 밝혔습니다.
미국 30년 주택담보대출 금리 20개월 만에 최저치 6.11%
미국 재무부는 10년 만기 국채 390억 달러를 3.648%의 높은 수익률로 경매에 부쳤다.
CNBC의 Goldman Sachs Solomon. 2~3회 삭감 예상. 50BP 삭감 가능성도 볼 수 있어
주간 미국 EIA 원유 재고 0.833M 증가 대비 0.987M 증가 추정
지정학: 러시아 푸틴, 러시아가 수출 제한을 고려해야 한다고 발언
로이터 여론조사: BOE, 올해 은행금리를 25bp 더 인하할 듯
시티그룹, CPI 발표 전 50bp에서 9월 25bp 금리 인하 예상

미국 8월 CPI 전년 동기 대비 2.5%, 예상 2.6%
NA 세션이 시작되면서 JPY가 가장 강하고 NZD가 가장 약합니다.
미국 국채수익률 하락으로 엔화 강세
미국 MBA 모기지 신청 9월 6일 +1.4% 대비 +1.6%
미국 CPI는 동부 표준시 오전 8시 30분에 발표되었고 핵심 지표는 0.3% 상승(추정치 0.2%)으로 실망스러운 결과를 보였습니다. 연간 CPI는 예상대로 3.2%로 나왔고 지난달과 변동이 없었습니다. 더 긍정적인 측면에서 헤드라인 수치는 예상대로 0.2%(반올림 없이 0.2% 미만)로 나왔습니다. 연간 수치는 지난달 2.9%에서 2.5%로 떨어졌습니다.

실질 주간 소득은 -0.2%에 비해 0.5% 증가했는데, 이는 생산성이 증가했음을 나타냅니다.

시장은 처음에 수익률이 상승하고 주식이 하락하면서 데이터에 부정적으로 반응했습니다. 미국 달러도 상승세로 확대되었습니다.

세션 저점에서 다우 산업평균지수는 -740포인트 하락했고, 하락한 30개 주식은 모두 당일 하락했지만, 당일 마감 시 124.75포인트 상승했습니다. 나스닥 지수는 세션 저점에서 -238포인트 또는 -1.40% 하락했지만, 당일 마감 시 2.17% 상승하여 369.65포인트 상승했습니다.

미국 수익률은 하루를 마감하면서 상승했지만 최고 수준은 아니었습니다.

2년 수익률 3.649%, +4.1 베이시스 포인트
5년 수익률 3.450%, +2.3 베이시스 포인트
10년 수익률 3.661%, +1.7 베이시스 포인트
30년 수익률 3.976%, +2.2 베이시스 포인트
미국 재무부는 -1.4 베이시스 포인트의 마이너스 금리로 10년 만기 채권 39달러를 성공적으로 경매에 부쳤습니다. 연속 2회 경매에서 수요는 강력한 국제 수요에 힘입었습니다.

주요 통화 중 가장 강한 것부터 가장 약한 것까지 살펴보면, AUD가 가장 강한 반면 CHF가 가장 약합니다. USD는 시장이 다음 주 회의에서 50bp는 인하하지 않지만 인하할 Fed에 적응하면서 범위 중간에 있습니다.

AUD는 위험 감수 흐름에 의해 지원되었습니다. CHF는 안전 흐름의 일부를 잃었고 8월 중순 고점에서 하락한 움직임의 38.2% 되돌림 위로 확장되고 있습니다. 그 수준은 0.8517에 도달합니다. 현재 가격은 0.8525에 거래되고 있습니다.

내일 미국 PPI는 헤드라인은 0.1%, 코어는 0.2%로 예상되며 발표될 예정입니다.

 

시장이 인플레이션이 상당히 통제되고 있다고 만족하고 있기 때문에 더 중요한 것은 신규 실업 수당 신청일 것입니다. 우려되는 것은 고용 상황의 악화입니다. 신규 실업 수당 신청은 227,000명으로 변동이 없을 것으로 예상됩니다.

 

또한 내일 오전 8시 15분 ET에 ECB 금리 결정이 중요합니다.

 

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* 뉴욕증시, 9/11(현지시간) 엇갈린 CPI 해석 속 기술주 강세 등에 상승…

  다우 +124.75(+0.31%) 40,861.71,

 나스닥 +369.65(+2.17%) 17,395.53,

 S&P500 5,554.13(+1.07%),

 필라델피아반도체 4,910.17(+4.90%)

* 국제유가($,배럴), 허리케인 美 멕시코만 타격 속 원유 공급 차질 등에 급등...

   WTI +1.56(+2.37%) 67.31, 브렌트유 +1.42(+2.05%) 70.61
* 국제금($,온스), 美 CPI 소화 속 약보합... Gold -0.70(-0.03%) 2,542.40
* 달러 index, 美 근원 CPI 예상치 상회 속 빅컷 기대감 약화 등에 상승...+0.10(+0.09%) 101.73
* 역외환율(원/달러), -2.12(-0.16%) 1,337.16, 원/달러(오전2시 마감 기준) 1,341.5(-2.7원)
* 유럽증시, 영국(-0.15%), 독일(+0.35%), 프랑스(-0.14%)

* 미 8월 근원 CPI 전월대비 0.3%↑…예상 상회
* 美 8월 CPI에 대한 전문가 시각
* 美 재무부 10년물 입찰 금리 3.648%…강한 수요 지속
* 골드만 CEO "25bp 인하가 기본전망…'빅컷' 가능성 30% 초반"
* "엔비디아칩, 사우디 수출 초읽기" "블랙웰 수요 강해"…주가 8.2%↑
* 美 엔비디아 CEO "TSMC 매우 훌륭하나 필요시 다른 업체 이용"
* 버크셔, BofA 주식 580만 주 추가 매각…지분율 11%로 축소
* UBS "美 대선 토론, 해리스가 우위…당선 확률 40%"
* CNN "해리스, 첫 대선 토론에서 트럼프 이겨"
* NYT "TV토론, 결정적 한방은 없어…트럼프 화나고 방어적"
* 트럼프 TV토론 고전에 트럼프 미디어 주가 장중 10%대 급락

 

* 영국 7월 GDP 전년비 1.2% 증가…예상치 하회
* 미·영 외교수장 "우크라 미사일 제한해제 요청 긴급 검토"
* "日 임금 인상률, 30년 만에 인플레이션 능가 가능"
* BOJ 정책심의위원 "엔화약세-수입물가 상승, 물가 높일 수도"