8/23 신규실업자 증가로 확대로 불안한 시장 분위기

 

 

 

미국 시장

FOMC 관계자, 금리 인하에 "느리고 꾸준한" 접근 방식 신호  

 2024년 8월 22일

채권 수익률은 상승하고 주식은 하락했으며, 트레이더들은 제롬 파월이 올해 공격적인 금리 인하에 대한 시장의 기대를 낮출 것으로 베팅했습니다.

파월의 잭슨 홀 연설에 앞서 국채는 하락했는데, 만기가 짧아진 것이 이런 움직임을 주도했습니다. 달러는 상승했습니다. 사상 최고치에 접근한 후, S&P 500은 기세를 잃었습니다. 기술 분야의 대형 주식은 가치가 하락했습니다. 스와프 시장은 연방준비제도가 올해 9월부터 1%포인트 정책을 완화할 것이라고 확인했으며, 25~50베이시스포인트 인하 가능성도 있습니다.

월가 트레이더들은 캔자스시티 연방준비은행 총재 제프리 슈미트를 포함한 미국 정책 입안자들의 여러 발언을 면밀히 살폈는데, 그는 삭감을 지지하기 전에 더 많은 데이터를 보고 싶다고 말했습니다. 보스턴의 수잔 콜린스는 "점진적이고 체계적인 속도"가 적절할 것이라고 생각합니다. 필라델피아 연방준비은행 총재 패트릭 하커는 CNBC 인터뷰에서 그녀의 발언에 공감했습니다.

10년 국채 수익률은 6베이시스포인트 상승하여 3.86%에 도달했습니다. S&P 500은 0.9% 하락했습니다. 나스닥 100은 1.7% 하락했고, 엔비디아가 대형 기술주 하락을 주도했습니다. 인텔은 6.1% 하락했습니다. 은행 주식이 상승했고, 에너지 주식도 상승했으며, 이는 석유에 이어 상승했습니다.

 

유럽 시장

세계 주식이 사상 최고치를 기록할 수 있다  

 2024년 8월 22일

전 세계 주가 지수는 사상 최고치에 접근했는데, 투자자들은 연준이 4년 만에 처음으로 금리를 인하할 것이라는 확신을 갖게 되었습니다.

MSCI의 All Country World 지수는 0.1% 상승하여 7월 16일 사상 최고치 근처에서 마감했습니다. 유럽의 Stoxx 600 지수는 도이체은행이 3분기 실적이 급등할 것으로 예상한 후 0.5% 상승했습니다. 미국 선물은 약간 상승했습니다.

미국 금리 인하에 대한 기대감이 커지면서 8월 초 미국 경기 침체 우려와 엔 캐리 트레이드의 빠른 해소로 인해 발생한 시장 하락이 사라졌습니다. 트레이더들은 급여 조정과 금리 인하를 뒷받침하는 연방준비제도이사회 의사록에 따라 올해 100bp의 완화를 다시 가격에 반영하고 있습니다. 4일간의 하락 이후, 10년 국채 금리는 목요일에 2베이시스포인트 상승하여 3.83%를 기록했습니다. 달러는 변동이 없었습니다.

프랑스의 서비스업은 2년 만에 가장 높은 비율로 증가했지만, 독일의 복합 PMI는 이 나라의 회복이 정체되었다는 징후를 더했습니다. 영국의 민간 부문 기업은 가격 압박이 완화되었음에도 불구하고 4개월 만에 가장 큰 성장을 기록했습니다.

 

FX 시장

견고한 데이터 이후 미국 달러가 강세

  
8월 미국 S&P 글로벌 서비스 PMI 55.2 vs 예상 54.0
미국 신규 실업수당 신청자 23만2천명 대비 예상 23만명
미국 7월 기존 주택 매매량 395만대, 예상 393만대
유로존 8월 플래시 소비자 신뢰도 -13.4 대비 -12.6 예상
연방준비제도이사회(Fed) 콜린스 의장: 통화정책 완화를 시작하기에 적절한 시점인 듯
콜린스: 곧 금리 인하를 시작하는 것이 적절하다
하커: 우리는 매우 높은 수준에서 일자리가 약화되는 것을 봅니다.
하커는 금리 인하 과정을 시작할 준비가 되었다고 말했습니다.
연준 슈미트 "금리가 지나치게 제한적이지 않아 결정 시간 충분"
캐나다 정부, 철도 봉쇄 종식을 위한 모든 옵션을 모색 중이라고 밝혀
미국 30년 TIPS는 2.045% WI 대비 2.055%에 매도

시카고 연방준비은행 전국 활동 지수 -0.34 vs. 이전 +0.05

 

시장:

WTI 원유는 98센트 상승해 72.91달러에 거래
미국 10년물 수익률 8.9bp 상승해 3.86%
금값 29달러 하락, 2483달러
S&P 500 0.9% 하락
최근 시장의 주제는 달러 하락, 주식 상승, 수익률 하락, 원유 하락이었습니다. 이는 오늘 완전히 역전되었는데, 기술적 후퇴와 잭슨 홀에서 파월의 강경한 연설에 대한 우려와 같은 측정치입니다. 이러한 움직임은 또한 경제가 느리게 진행되고 있음을 보여주는 또 다른 라운드의 미국 데이터로 인해 도움이 되었습니다.

미국 달러 강세는 동부 표준시 오전 9시에 강화되었고, 그것은 대체로 일방적인 움직임이었고 그 후 옆으로 쪼개졌습니다. 주가 하락과 약세의 TIPS 경매는 그것에 새로운 활력을 불어넣으려 했지만, 유로는 1.11 이하로 떨어지기를 꺼려했고 그것이 움직임을 막았습니다.

USD/JPY는 아시아에서 시작하여 미국 거래에서 정체된 꾸준한 상승세에서 그날 큰 움직임을 보였습니다. 지금까지 146.50의 매도자들이 선을 유지했습니다.

금과 석유는 최근 추세의 반전으로 반대 방향으로 움직였습니다. 금은 $2495를 돌파하면서 정지점에 도달했지만 $2470 앞에서 안정되고 반등했습니다. 석유의 경우 5거래일 만에 처음으로 상승했습니다.