6/2 PCE DATA에 안도하는 증시, 시장 움직임은 드라마틱

 

 

 

미국 시장

S&P 500 마지막 20분 동안 상 막판 상승 

 May 31, 2024

 

 2024년 5월 31일
5월 막판 증시는 기술주와 기타 업종이 순환하는 가운데 상승 마감하면서 변동성이 다시 커졌습니다.

기술주 대형주 매도세로 1% 가까이 하락했던 S&P 500 지수는 회복세를 보이며 2월 이후 월간 최대 상승폭으로 마감했습니다. 뱅크 오브 아메리카의 전략가들은 시장 폭이 개선됨에 따라 성장보다 가치가 더 큰 성과를 내는 것이 다음 “고통의 거래”가 될 수 있다고 말하면서 기술주 상승에 베팅하는 투자자들은 다른 섹터가 따라잡을 때 힘든 시간을 보낼 수 있다고 지적했습니다.

한편, 핵심 개인 소비지출 가격 지표가 올해 가장 적은 증가율을 보였지만 기대치를 충족하면서 국채는 2024년 최고 월말에 상승폭을 확대했습니다. 게다가 지출은 예기치 않게 감소했습니다. 데이터에 의존하는 연준의 입장에서 트레이더들은 이 보고서를 “나쁘지 않다”, “약간 건설적”, “약간 비둘기파적”이라고 평가했습니다.

S&P 500 지수는 데이터 발표 직후 상승했습니다. 기술주 매도로 상승폭은 빠르게 줄어들었고 지수는 잠시 5,200 아래로 떨어졌습니다. 이후 은행과 에너지 등 다른 섹터가 상승하면서 지수는 회복세를 보였습니다.

유럽시장

유럽 CPI 이후 채권 하락, 미국시장에 집중

 
 2024년 5월 31일
유로 지역 인플레이션이 예상보다 빠르게 상승해 금리 인하 여지가 제한되면서 독일 국채는 하락한 반면 증시는 거의 변동이 없었습니다.

5월 유럽 소비자물가가 전년 동월 대비 2.6% 상승한 것으로 나타난 후 10년물 금리는 5bp 상승했습니다.

트레이더들은 다음 주 유럽중앙은행 회의에서 금리 인하에 대한 베팅을 유지했지만 추가 양적완화에 대한 베팅은 줄였습니다. 미국 주가가 하락하면서 스톡스 600 지수는 거의 변동이 없었습니다.

ECB 관계자들은 인플레이션이 하락하면서 고르지 않은 경로를 밟을 것이라고 경고했습니다. 한편, 연준이 인플레이션을 측정하는 데 선호하는 핵심 PCE 디플레이터는 4월에 올해 들어 가장 약한 월간 속도로 완화되었을 것으로 예상됩니다.

이번 달 주식 상승은 기술주 반등과 5월 초 제롬 파월 연준 의장이 금리에 대해 비둘기파적인 입장을 보임에 따라 촉진되었습니다. 이러한 낙관론은 한 달이 지나면서 사라졌지만 금요일 보고서에서 인플레이션이 목표치를 회복하면 완화 기대감이 다시 살아날 수 있습니다.

 

EU의 경제 지표 발표가 유럽시장장 미국 시장 까지 계속 영향을 주었다. 

미국 시장이 유럽 시장 장이 마치고 상승 조금씩 상승로 돌아섰고 마지막에 강한 상승 움직임일 보여줬다. 

 

 

FX시장

PCE는 무섭지 않았고 , 금리는 하락

 

하마스는 미국 대통령 바이든의 휴전 제안을 긍정적으로 본다고 말했습니다.
S&P, 프랑스 신용등급을 AA-에서 AA로 인하
미국 증시가 반등세로 마감.
다음 주 하이라이트: 캐나다 은행과 유럽중앙은행이 금리를 인하할 것으로 예상됩니다. 미국 고용 보고서
S&P 지수가 주요 지지선에서 반등
미국 의회가 네타냐후 이스라엘 총리에게 합동 회의 연설 초대를 연장했습니다.
네타냐후: 모든 목표는 평화를 위해 달성되어야합니다 ...
지정학: 바이든, 이스라엘 / 하마스를위한 3 단계 프로세스 제안
트럼프의 평결이 유권자 지지에 미치는 영향이 로이터 여론 조사에서 밝혀졌습니다.
지난주 베이커 휴즈 석유 굴착 장치 수 496 개 대 497 개
유럽 지수는 혼조세로 마감
애틀랜타 연준 GDPNow 2분기 성장률 추정치
OPEC +, 6 월 2 일 리야드에서 직접 회의 개최
미국 민주당 상원 의원 만친 (WV), 무소속으로 등록

ECB 센 테노: 5월 인플레이션 가속도가 예상치를 소폭 상회.
4월 미국 핵심 PCE 0.2% 대 0.3% 예상치
미국 캐나다 GDP 전분기 대비 연율 1.7% 대 예상치 2.2%

 

이번 주 가장 큰 이벤트는 미국의 핵심 PCE 데이터였습니다. 핵심 PCE는 연준이 선호하는 인플레이션 지표입니다. 예상치는 0.3% 상승이었습니다. 실제 상승률은 0.2%로 반올림되었습니다. 실제로 반올림되지 않은 수치는 0.249%로 0.2%로 반올림하는 데 필요한 수치에 약간 못 미쳤습니다. 그 결과 전년 대비 측정치는 예상대로 2.8%의 cor PCE로 나왔습니다. 헤드라인 수치가 예상대로 0.3%로 나왔을 때의 평균치와 전년 대비 수치는 2.7%로 나왔습니다.

시장에서는 연준이 연내 금리인하 가능성을 열어두기에 충분하다는 해석이 나왔습니다. 하지만 금리 인하까지는 몇 달이 더 걸릴 것으로 보입니다.

주요 통화쌍을 기술적으로 살펴봅시다:

EURUSD는 아시아 세션에서 100일 이평선인 1.0807에 매수세를 보였습니다. 유럽 오전 시간대에 100시간 및 200시간 이동평균인 1.0840을 넘어섰습니다. 

 

PCE 데이터 직후 1.0876~1.0887 스윙 영역에서 정점을 찍은 후 다시 하락하여 100시간 및 200시간 이동평균을 다시 테스트하며 이 수준에 대한 지지선을 찾았습니다. 1.08405의 이평선이 새로운 거래 주에 중요한 지표가 될 것입니다. 유럽중앙은행은 다음 주에 금리를 인하할 것으로 예상됩니다.
GBPUSD도 오늘 거래에서 등락을 거듭했지만 100시간 이동평균 1.2739와 200시간 이동평균 1.2731을 상회하며 한 주를 마감하고 있습니다. 이러한 이동평균은 새로운 거래 주에 GBPUSD의 주요 지표가 될 것입니다.
USDJPY도 오늘 변동성이 큰 가격 움직임을 보인 후 100시간 및 200시간 이동평균선 위에서 마감하고 있습니다. 100일 이동평균은 157.05입니다. 200시간 이동평균은 156.88입니다.
5월 DXY 지수는 -1.59% 하락했습니다. 미국 달러 대비 주요 통화를 살펴보면, 5월 미 달러는 모든 주요 통화 대비 하락했습니다:

EUR 대비 -1.72%
JPY 대비 -0.35%
GBP 대비 -1.99%
CHF 대비 -1.87%
CAD 대비 -1.10%
AUD -2.76% 대비
NZD 대비 -4.31%
오늘 미국 증시에서는 장 후반 매수세가 유입되면서 전일 하락세를 만회했습니다. 다우 산업 평균 지수는 반등하며 올해 최고의 거래일을 보냈습니다. 주요 지수는 5월 한 달 동안 모두 상승 마감했지만 이번 주에는 하락했습니다. S&P 지수와 나스닥 지수는 5주 연속 상승세를 마감했습니다.

거래 주간 동안

다우 산업 평균 지수 -0.98% 하락
S&P 지수는 -0.51% 하락하며 5주 연속 상승세를 마감했습니다.
나스닥 지수는 -1.10% 하락하며 5주 연속 연승 행진을 마감했습니다.
5월 한 달은 이야기가 달랐습니다:

다우 산업 평균 지수 2.3% 상승
S&P 지수는 4.8% 상승했습니다.
나스닥 지수는 6.88% 상승하여 2024년과 2023년 11월 이후 가장 큰 상승폭을 기록했습니다.
러셀 2000 지수는 4.87% 상승하여 2024년 2월 이후 가장 큰 상승폭을 기록했습니다.
다음 주에는 두 중앙은행이 금리를 25bp 인하할 것으로 예상되는 유럽중앙은행과 캐나다은행의 금리 결정 외에도 금요일에 발표될 미국 고용보고서가 주요 관심사가 될 것으로 예상되며, 185,000명이 증가할 것으로 예상됩니다.

 

 실업률은 3.9%로 안정적으로 유지될 것으로 예상됩니다. 미국 일자리 보고서는 전통적인 ADP, JOLT, ISM/PMI 제조업 및 서비스업 데이터의 고용 수치를 통해 미리 살펴볼 수 있습니다. 또한 월간 PMI 데이터의 인플레이션 수치도 주목할 것입니다

캐나다의 금리 결정과 더불어 금요일에는 고용 통계도 발표될 예정입니다.

 

 

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개장전★주요이슈 점검

* 뉴욕증시, 5/31(현지시간) PCE 물가지표 소화 속 혼조 마감… 

다우 +574.84(+1.51%) 38,686.32, 

나스닥 -2.06(-0.01%) 

16,735.02, S&P500 5,277.51(+0.80%), 

필라델피아반도체 5,123.36(-0.96%)

* 국제유가($,배럴), OPEC+ 회의 앞두고 하락... 

    WTI -0.92(-1.18%) 76.99, 브렌트유 -0.24(-0.29%) 81.62

* 국제금($,온스), 美 PCE 소화 속 하락... Gold -20.70(-0.87%) 2,345.80
* 달러 index, 美 PCE 안도감 속 소폭 하락... -0.09(-0.09%) 104.63
* 역외환율(원/달러), 0.00(0.00%) 1,383.09

* 유럽증시, 영국(+0.54%), 독일(+0.01%), 프랑스(+0.18%)
* 미 4월 근원 PCE 가격지수 전월대비 0.2%↑…예상치 부합
* 'GDP 나우', 2분기 성장률 2.7%로 대폭 하향…개시 후 최저
* 美 4월 PCE에 대한 전문가 시각

 

* "늘어난 美 경제 둔화 증거…금리인하 압력 커질 수도"
* OPEC+, 유가 부양 위해 내년까지 감산 연장 합의
* 톰 리 "美 5월 고용보고서 발표 전에 주식 매수해야"
* 예상 부합 PCE에 '일단 롱'…국채가↑
* 달러, 이틀째↓…유로존 CPI 예상 상회+美 PCE 안도

* 이번주 美 제조업·고용지표 발표…"금리하락 재료로 작용"
* 고용이 얼마나 나빠져야 금리를 내릴까
* 연준보다 먼저 내리는 ECB…美 고용도 주목
* "비트코인, 이더리움 ETF 증권신고서 승인까지 횡보세"
* 게임스탑 주가, 한달간 101% 급등…2021년 폭등 후 최대
* 美 의류업체 갭, '턴어라운드' 성공…주가 급등
* 엔비디아 CEO, 차세대 AI GPU '루빈' 첫공개…"2026년 출시"

* 유로존 5월 CPI 예비치 2.6% 상승…인플레 반등
* S&P, 프랑스 신용등급 'AA-'로 강등…"부채 더 늘어날 듯"
* BOJ, 4월 26일∼5월 29일까지 9조 7천 억엔 규모 시장 개입