열린 마음

어제 실적으로으로 인해 강한 상승으로 시작했다. 그렇지만 새벽 1시 부터 방향이 바뀌고 말았다. 결국 1.5%가까이 오른 나스닥이 -0.6% 하락 반전으로 끝나 버렸다. 테슬라의 영향이 큰 것 같다. 테슬라에 대한 부정적인 시선이 더 많아지고 있어 그런것 같다. IBM, 오라클, ASML 반도체 관련주 들은 우량한 실적을 바탕으로 상승해 필라델피아 반도체 지수가. +0.69% 상승으로 마무리 했다. 모든 지수 들이 조금씩 상승 반전을 시도하는 모양이다 그렇지만 10년 기준금리 4.22%로 상승하면서 시장은 힘을 쓰지 못하고 있다. 반등을 이어나갈까 아니면 다시 하방으로 내려 갈까 DOW 지수를 추종하는 ETF에 DIA 쌍 바닥형태를 만들고 상승을 준비하고 있는 모양새다. 단기반등 조짐인가 잘 모르겠다. ..

ASML 실적이 22/3분기 실적이 발표됐다. 실적은 양호한 성적이 나왔다. 가장 중요한 것은 미국이 중국에 대한 반도체 규제료 ASML 영향을 받을 것이가하는 문제다. ASML은 중국으로 반도체 장비를 매출에 16%를 차지하고 있다. 이번 실적 발표에서 중국의 장비 수출 규제에 대항 영향은 없다고 말하고 있다. 특히 심상과 TSMC가 반도체 장비를 공장장을 신설하고 있어 2025년 수주가 되었다고 말하고 있다 또 중국에 대한 제제를 동참한다는 반응을 보이고 있다. 암스테르담, 10월 19일 (로이터) - 컴퓨터 칩 제조업체의 주요 장비 공급업체인 ASML Holding NV (ASML.AS) 는 수요일 예상보다 나은 3분기 매출과 이익을 보고했으며 신규 예약을 기록했지만 그렇지 않다고 밝혔다. 미국의 ..

나는 어떻게 이 변동성 장에 적응하면서 살아남을까? 상방일까 하방일까를 고심하지만 어떻게 해야 될까를 항상 생각한다. 1% 수익을 위해 노력하자. SOXS 변동성은 18% 변동성을 보였다. 왜 이렇게 출렁 거겼을까? 장 시작전 금융 관련주의 실적을 아주 좋게 나왔다. 그래허 시작전 TQQQ가 9%정도 상승 출발했다. 그렇지만 장 시작과 동시에 하락해 한때 -1%까지 떨어지기도 했다. 예측하지 못한다. 대응해야 되는 시장을 흔든 것은 금융주의 실적뿐만이라라 연준의 금리 인하로 수요를 억제하고 있지만 제조업 부문에서 상승하고 있다는 것은 수요가 있기 때문에 제조업 지수가 올라가고 있다고 판단된다.그렇게 수요가 있어 공급이 있다. 연준의 수요 억제 정책이 아직까지 먹혀들지 않았다는 분석이다. 찬찬히 살펴 보면..

미국 인플레이션 완화에 대한 희망을 주는 공급망 데이터 완화 REUTERS/Jason Reed/File Photo/File Photo 뉴욕, 10월 17일 (로이터) - 코로나바이러스 팬데믹이 시작되었을 때 미국의 인플레이션 압력을 높이는 데 매우 중요했던 공급망 압력이 약해지고 있습니다. 리서치 회사인 옥스포드 이코노믹스(Oxford Economics)는 금요일 자사의 독점 추적기가 "공급망 긴장이 8월에 약간 증가했다가 9월에 완화된 것으로 나타났다"고 밝혔다. 이달초 , 뉴욕 연준은 공급망 압력이 완화되었다고 보고했습니다. 9월 현재, 은행의 글로벌 공급망 압력 지수는 5개월 연속 완화되어 "연간 누계 움직임은 글로벌 공급망 압력이 역사적 수준으로 하락하기 시작했음을 시사합니다." 뉴욕 연준의 공급..

목요일 CPI 발표 직후 부터 변동성 폭이 정말 크가. 하루에 10 ~ 20% 움직이는 것은 우습게 움직인다. 이렇게 움직이는게 정상일까 잘봐야 되는 것이 있다. 단기 반등이라는 것은 알수 있다 그렇지만 언제까지 상승할까라는 의문가지고 있다. 그래서 하방과 상방을 항상 고심하게 된다. 캐나다에서 약간의 충격을 줬다. 그렇지만 지수는 계속 상승했다. 많은 기업들이 금리 인상과 수요 냉각으로 인해 매출 성장 둔화를 예상하고 있고 대다수 기업이 향후 12개월 내에 경기 침체가 일어날 것으로 보고 있는 캐나다 은행 조사에서 비즈니스 심리가 좋아지지 않았다고 말하고 있다. 물가와 임금에 대한 압박이 완화되고 있다는 초기 조짐이 있지만, 기업 인플레이션 기대치는 여전히 높고 보고 있다 소비자들은 제품의 단기적으로 ..

목요일 상상하지 못한 반전을 하루 만에 완전히 반던됐다. 그냥 빠져 버렸다. 나는 강하게 반전이 나왔으니 상승으로 가지 않겠느가라는 생각을 가지고 있었다. 그렇지만 시장은 나의 생각보다 3배 빠르게 움직인다. 처음 상승 출발했다. 하지만 미시간대 소비자 심리지수에서 갑자기 반전되기 시작해 시장은 무너저 내리기 시작했다. 연준에서 기대 인플레이션을 보는 기준으로 US Michigan consumer sentiment 를 중요하게 본다는 사실을 깜빡했다. 그래서 너무 마음을 놓았던것 같다. 여기에서 보듯이 다시 기대 인플레이션이 높아지고 있는것으로 느끼고 있어 CPI도 같이 상승 할 것으로 예측하고 있다 작은 악재도 크게 하락으로 반영한다. 그렇게 사징은 3배 빠르게 움직인다. 이런 시장에서 살아남는 방법은..

어제 시장의 가장 큰 주목을 받을 CPI가 발표 됐다. 고용지표도 발표되었지만 시장의 영향을 크게 끼치지 못했다는 느낌다. 워낙 CPI의 충격이 컸다. 내가 보고 있던 SOXL의 낙폭이다 . 변동폭이 35%다. 이건 정말 할 말이 없었다. 장시작전 CPI 발표와 함께 약 -12% 하락 했다. 하락하는데 걸리는 시간은 10초 정도였다. 그렇게 하락하던것이 장시작과 동시에 상승랠리를 이어같다. 이것을 어떻게 설명해야 될까 이유를 살표봐야 될 것 같다. CPI 발표 결과 값을 보자 유틸리티 가스비에 대한 상승이 2개월 연속 상승해 2.9% 신차의 가격이 0.7% 오르고 있고 운송서비스에 대한 비용이 1.9% 각각 올랐고 집렌트 비용은 0.7% 지난달과 같은 상승세를 보였다. 가격이 빠진것을 석유에 관련된 가격..

▶ 연준은 인플레이션을 길들이기 위해 역사적으로 빠르게 움직이고 있다. 지난주 고용 보고서 , 연준이 11월 다음 정책 회의에서 덜 매파적인 접근 방식으로 전환할 것이라는 희망을 무산시킨 이후, 투자자들은 이제 목요일의 9월 소비자 물가 지수 발표를 초조하게 고대하고 있습니다. 인플레이션 냉각의 조짐은 월스트리트의 신경을 진정시키는 데 큰 도움이 될 수 있지만 지난 달의 8.3%보다 높은 수치는 주식을 더욱 폭락시킬 수 있다. 연준은 역사적으로 낮은 금리에서 벗어나 올해 인플레이션 을 억제하기 위해 매우 공격적인 조치를 취해 3월 이후 연방기금 목표 금리를 300bp 인상했으며 11월에는 75포인트 추가 인상할 예정이대다. 연준은 가계와 기업에 "약간의 고통"을 가져올 것임을 알고 과거 긴축 주기보다 더..

여러가지 뉴스들이 지나갔다 그중 PPI(MoM) 0.4% 발표 나왔다. 지난달 보다 높게 나왔다. 예상치는 0.2%. 시장의 기대치보다 높게 나와 시장은 하락했다. 시장은 반응 상반되고 있다. 시장의 반응은 서로 엇갈리고 있다. PPI (MoM) 4.0%로 예상 보다 높게 나왔다면 금리 인상을 계속 할 수 있다는 근거로 보는 시선도 있고 PPI(YoY) 8.5%로 나와 6월을 정점으로 내려오고 있다고 해석하고 공급망이 해소되고 있다고 보는 시각도 있다. 서로 상반된 시선으로 시장은 상승과 하락을 반복했다. 어디를 보고 어떤 해석을 했는가에 따라 달라진다. 중요한 건 예전보다는 높은 수준이라는 것이다. 이것에 대한 해석을 어떻게 할것인가? PPI의 상승 부분을 살표보자 상승한 부분은 서비스, 무역, 운송&..

어제는 강한 상승과 함께 강한 하강도같이 나왔다. 시장은 아주 작은 희소식에도 크게 반응하고 있고, 크게 실망하고 있다. 미국 소비자 인플레이션 기대치가 5.4%로 하락 했다. 연준에서 인플레이션을 잡기 위해 금리를 올린 것이 성과를 보이고 있다는 생각해 시장은 환호 했다. 그러나 연준 Mester는 연준이 아직까지 인플레이션에 영향을 미치지 않았다고 말하면서 높은 금리가 더 필요하다고 말하고 금리를 높이지 않으면 미국 경제가 더 위험해 질 것이라고 말했다. 이로서 시장에 찬물을 부었다. 그렇게 강하게 하락하기 시작했다. 가장 중요한 것은 CPI다 언론들의 반응은 중요하다. JP 모건 CPI 8.3%를 넘으면 5% 이상 하락할 것이라고 말하고 있다 그렇다면 나의 전략은 어떻게 될 것인가 먼저 봐야 될것이..