12/10 미국 CPI를 보고 금리 방향을 확정하기 위한 움직임

 

 

 

미국 시장

지수 랠리는 미국 CPI를 앞두고 벽에 부딪힘  

 2024년 12월 9일

주식은 2019년 이래 최고의 한 해를 보낼 것으로 예상되는 상승세에 이어 하락세를 보였습니다. 투자자들은 연방준비제도의 금리 전망을 형성하는 데 도움이 될 주요 인플레이션 데이터를 기다리고 있었습니다.

S&P 500은 일련의 사상 최고치 이후 거의 과매수된 기술적 수준에서 하락했습니다. 중국이 거대 미국 칩 제조업체가 2020년 거래와 관련하여 독점 금지법을 위반했다는 혐의에 대한 조사를 시작하면서 엔비디아의 주가가 하락했습니다. 한편, 베이징의 최고 지도자들이 통화 완화와 국내 소비 촉진을 약속하는 가장 직접적인 언어를 사용하면서 미국에 상장된 중국 주식이 급등했습니다.

수요일 소비자물가지수를 포함한 데이터는 다음 주 회의 전에 연방준비제도이사회(Fed) 관리들에게 가격 환경에 대한 최종 평가를 제공할 것입니다. 인플레이션 전선에서 진전이 멈췄다는 징후가 나타나면 세 번째 연속 금리 인하 가능성이 크게 줄어들 수 있습니다.

S&P 500은 0.6% 하락했습니다. Nasdaq 100은 0.8% 하락했습니다. Dow Jones Industrial Average는 0.5% 하락했습니다.

재무부 10년 수익률은 4베이시스포인트 상승해 4.20%에 도달했습니다. 블룸버그 달러 현물 지수는 0.1% 상승했습니다.

중국이 내년에 보다 대담한 경기 부양책을 시사하면서 원유 가격이 상승했고, 상인들은 중동의 동향에도 주목했습니다.

 

유럽 시장

정치가 중국 주도 상승을 상쇄, 주식은 흔들림 

 2024년 12월 9일

중동과 한국의 정치적 혼란으로 중국의 통화 정책 움직임에 대한 기대감이 식으면서 유럽 주식과 미국 선물은 방향성을 두고 경쟁을 벌였습니다. 투자자들은 여러 주요 시장에서 중앙 은행의 결정을 기다리고 있었습니다.

유럽의 Stoxx 600 벤치마크는 초기 상승을 거의 완전히 잃었고, 광업 및 소비자 산업과 같이 중국에 민감한 부문은 상승했습니다. 미국 주식 선물은 하락했습니다.

그러나 미국 상장 중국 주식은 홍콩 벤치마크가 강세를 보인 후 상승했고, 해외 위안화는 손실을 회복하여 0.1% 상승했습니다. 이러한 조치는 중국 최고 지도자들이 내년에 '적당히 느슨한' 전략을 추구할 것이라고 밝힌 후 이루어졌으며, 이는 추가 경기 부양책을 간절히 원하는 투자자들에게 환영받을 추가 완화의 신호입니다. 중국 기업 채권 수익률은 사상 가장 긴 하락 추세에 있습니다.

이번 주 후반에 ECB 관리들은 예산 불일치로 인해 파리와 베를린 행정부가 붕괴된 이후 처음으로 금리를 결정할 것입니다. ECB 외에도 BoC와 SNB가 정책을 완화할 것으로 예상되며, 호주 중앙은행은 국가 경제가 약화되고 있다는 신호에도 불구하고 기준 금리를 그대로 유지할 것으로 예상됩니다.

바샤르 알 아사드 대통령의 정권이 전복된 후 원유 가격이 급등하면서 이미 불안정했던 중동이 불안해졌습니다. 한국 역시 장기간의 정치적 교착 상태에 직면해 있으며, 야당 의원들은 윤석열 대통령에 대한 또 다른 탄핵 투표를 요구했습니다. 한국 시장은 손실을 확대했고, 원화는 달러 대비 약 1% 하락했습니다.

 

 

FX 시장

USD 새로운 주를 시작하며서 혼란, 주가는 하락 

호주 중앙은행 통화정책 성명 오늘 발표 - 주목해야 할 사항
주요 지수는 전반적으로 약간 하락하여 마감
놀랍지 않다. 캐나다 트뤼도, 트럼프가 관세를 부과하면 캐나다가 대응할 것이라고 밝혀
원유는 68.37달러에 마감
애틀랜타 연방 GDPNow 4분기 성장률 추정치는 여전히 3.3%로 견고
Goldman Sachs: 수요일 BOC 회의 – 기본 케이스 및 대안 시나리오
캐나다, 12월 16일 가을 재정 업데이트 발표
유럽 ​​주식 마감: 프랑스 주식이 선두를 달림
뉴욕 연방준비은행 소비자 조사: 1년 인플레이션 기대치 3.0%, 이전 2.9% 대비
미국 고용 추세 109.55 대 107.66 이전
미국 도매 재고 0.2% 대비 0.2% 추정
중국이 수표를 발행하면서 국채 수익률이 상승했지만 채권은 회의적
오늘은 중국에 관한 모든 것입니다. 세 가지 이야기가 지배적입니다.
12월 9일 EURUSD, USDJPY 및 GBPUSD에 대한 기술적 분석으로 FX 거래일을 시작하세요.
BOE의 램스덴: 올해 시장이 더 차분해지면 앞으로 더 큰 위험 감수로 이어질 수 있다
ForexLive 유럽 FX 뉴스 요약: 중국이 내년에 경기 부양책을 강화하겠다고 다짐하면서 호주 달러가 상승

시장 움직임:

WTI 원유는 0.99달러 또는 1.47% 상승하여 68.19달러에 거래되었습니다.
미국 10년물 수익률 5bp 상승, 4.203%
2년 수익률은 3.1bp 상승해 4.128%
비트코인은 -$4176 또는 -4.12% 하락하여 $97,037에 도달했습니다.
금은 27.75달러 또는 1.05% 상승하여 2660.06달러에 거래되었습니다.
S&P 500은 -37.42포인트 또는 -0.61% 하락하여 $6052.85에 거래되었습니다.
나스닥 -123.08포인트 또는 -0.62% 19736.69
하루는 AUDUSD와 NZDUSD가 중국 경기 부양책 증가로 인해 상승(USD 하락)을 이끌며 시작했는데, 이는 해당 국가 통화의 흐름에 대한 위험을 완화하는 데 도움이 되었습니다. 둘 다 미국 세션 마감을 앞두고 최고치에서 떨어졌지만, 각각 0.80%와 0.62%의 견고한 상승세를 유지하고 있습니다

한편 JPY는 미국 수익률 상승에 힘입어 폭락했습니다(USD는 상승). 전반적으로 USDJPY는 당일 -0.85% 하락했습니다. JPY 하락은 11월 6일 이후 가장 큰 하락입니다. 10년 수익률은 5베이시스포인트 상승했고 2년은 3.1베이시스포인트 상승했습니다.

수익률이 상승한 것은 연준이 다음 주에 금리를 0.25%포인트 인하할 것이라는 예상이 85%에 달하는 상황에서였다.

근본적으로 수익률 상승을 뒷받침한 것은 NY Fed가 실시한 인플레이션 예상 조사였으며 이는 포워드 캘린더 전반에 걸쳐 약간 상승했습니다.

1년 물가상승률 예상치는 지난달 2.9%(4년 만에 최저)에서 3.0%로 상승했다.
3년 인플레이션 예측치는 2.6%로 이전 2.5% 대비
5년 인플레이션 예측치는 2.9%로 이전 2.8% 대비
또한, 미국 고용 추세가 상승하여 2024년 처음으로 연속 월간 증가를 기록했습니다. 10월과 11월의 증가는 2022년 팬데믹 이후 일자리 증가의 격렬한 기간 이후 ETI에서 가장 큰 2개월 증가를 기록했습니다. 금요일에 미국 일자리 증가와 수정이 ETI 증가를 뒷받침하는 예상보다 높았다는 점을 기억하세요.

기술적으로,

EURUSD는 1.0545에서 수렴된 100시간과 200시간 이동평균선 근처에서 하루를 마감합니다. 해당 수준 아래로 이동한 다음 4시간 차트에서 100바 MA인 1.05307로 이동하면 기술적 편향이 더 하락할 것입니다. 1.0545 위에 머무르면 매수자가 우위를 점하게 되며 1.0592~1.0609가 도달하고 통과해야 할 주요 상승 목표가 됩니다.
AUDUSD는 0.6471~0.6481의 스윙 영역을 테스트한 날의 고점에서 벗어났습니다. 이 저항선에서의 하락은 가격을 0.6430의 100시간 MA로 되돌렸습니다(현재 가격은 0.6438에서 거래 중입니다). RBA는 새로운 거래일에 회의를 가질 때 금리를 변경하지 않을 것으로 예상됩니다. 가격이 100시간 MA 아래로 이동하면 기술적 편향이 더 하락할 것입니다. 반대로 0.6462의 200시간 MA 위에 머무르고 위로 올라가면 트레이더는 0.6482까지 스윙 영역을 돌파한 다음 11월 고점인 0.6493에서 38.2% 하락할 것으로 예상됩니다.
USDJPY는 오늘 상승 추세를 보였지만, 151.19에서 151.27 사이의 스윙 영역 근처에서 일부 매도자를 찾았습니다. 최고가는 151.32에 도달했습니다. 가격은 새로운 날이 시작되면서 그 스윙 영역 내에서 151.22에 거래되고 있습니다. 매수자는 11월 최고가 151.736에서 38.2% 하락한 것을 다음 목표로 삼아 모멘텀을 유지할 것인가, 아니면 매도자는 엄마날의 급격한 상승 이후 하락세로 돌아설 것인가?