올해 미국 금리 한차례 인상에 무게

미국 시장 

 

14 Apr 2023 20:17

이번 주에는 은행 부문에 대한 우려가 가라앉고 트레이더들이 연준이 올해 금리를 한 차례 이상 인상할 것이라는 베팅을 늘리면서 기술주가 하락하고 채권 금리가 상승했습니다.

스왑 트레이더들이 6월 금리 인상에 대한 베팅을 늘리면서 금요일 나스닥 100 지수는 0.3% 하락했습니다. 트레이더들은 5월 금리 인상 확률이 4분의 3보다 높을 것으로 예상하고 있습니다. 기술주 중심의 지수는 2주 연속 하락세를 기록 중이며, 이는 올해 벤치마크에서 가장 긴 연패 행진입니다. S&P 500 지수는 정책에 민감한 기술주들이 지수에 부담을 주면서 0.3% 하락해 주간 상승분을 모두 지웠습니다.

크리스토퍼 월러 연준 총재가 인플레이션과의 싸움에서 중앙은행의 정책 긴축을 선호한다고 밝힌 후 시장은 충격을 받았습니다. 로이터 보도에 따르면 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재가 5월에 기준금리를 0.25%포인트 인상했다가 동결할 것이라는 보도가 나온 후 그의 발언은 매파적 베팅을 더욱 부추겼습니다.

3월 소매판매 지표가 예상보다 부진한 것으로 나타나고 연준 관계자들이 향후 긴축을 시사한 후 금리에 민감한 2년물 국채 금리가 13베이시스포인트 상승해 주간 최고치인 4.1%를 기록하는 등 국채 금리가 올랐습니다. 달러 지수는 상승한 반면 금 선물은 하락했습니다.

이번 주 증시는 좁은 박스권에 갇혀 있으며 옵션 데이터에 따르면 헤지 대비 상대가격이 여전히 높기 때문에 박스권이 유지될 가능성이 있습니다. 차트 전문가들은 S&P 500이 모멘텀을 회복하기 위해 돌파해야 할 주요 레벨로 4,200을 보고 있습니다.

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유럽 시장

 

14 Apr 2023 11:12JP

  
- 은행 실적 시즌이 시작되고 트레이더들이 연방준비제도이사회가 금리 인상 사이클이 끝날 수 있다는 베팅에 무게를 두면서 금요일 미국 증시 선물은 하락했습니다.

- 나스닥 100 선물은 전날 벤치마크 지수의 실제 가격이 약 2% 상승한 이후 낙폭을 0.6%로 확대했습니다. 목요일 미국의 공장 가동률 인플레이션이 하락하고 실업수당 청구자 수가 증가했다는 데이터가 발표된 후 S&P 500 지수는 이번 달 들어 가장 큰 폭으로 올랐음에도 불구하고 보합세를 유지했습니다. MSCI 세계 지수는 10주 만에 최고치를 기록한 후 이틀째 상승했습니다.

- 그 사이 JP모건과 웰스파고의 바쁜 실적 시즌이 시작되었습니다. 개장 전 웰스파고 주가는 상업용 부동산 관련 대출에 대한 대손충당금을 상향 조정한 후 1% 가까이 하락했습니다.

- 채권 트레이더들이 연방준비제도이사회가 2023년 말까지 금리를 인하할 것이라는 베팅을 늘리면서 국채 금리는 하락했고, 금리에 민감한 2년물 금리는 4% 미만을 유지했습니다.

- 원유는 통화 약세와 글로벌 경제 긴축 조짐으로 인해 4주째 상승세를 이어갔습니다.

- IEA: OPEC+의 추가 감산으로 2023년 말까지 세계 석유 공급량이 하루 40만 배럴 감소할 것입니다.

- Credit Suisse는 향후 12개월 동안 미국의 경기 침체 가능성을 80%로 보고 있으며, 2024년 1분기까지 경기 침체 가능성을 60%까지 예상했습니다.

- 연준의 보스틱: 최근 인플레이션 데이터는 고무적이지만 물가가 여전히 너무 빠르게 상승하고 있습니다. 연준은 더 많은 조치를 취해야 합니다.

- JP모건은 회계연도 순이자 이익 전망 상향 조정으로 5.3% 상승. (유럽 은행은 이익 확대).

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FX 시장

4월 14일 외환 뉴스 요약

 

• 월러 연준/미시간대 인플레이션으로 미달러화 강세
• 미국 주요 주가지수는 하락 마감했으나 하루 하락폭의 절반 정도 회복
• 금은 하락하여 $ 2000 아래로 떨어졌지만 반등합니다.
• WTI 원유는 $82.52에 마감
• 연준이 마침내 금리를 인하하면 어떻게 될까요?
• SNB의 Jordan : 다시 긴축해야 할 수도 있다는 점을 배제 할 수 없습니다.
• 베이커 휴즈 석유 굴착장비 수 -2로 588개 감소
• 애틀랜타 연준 GDPNow 1분기 성장률 예상치가 지난 2.2%에서 2.5%로 상승했습니다.
• 유럽 지수는 상승세로 한 주를 마감했습니다.
• ECB의 심쿠스: 핵심 인플레이션은 다음 달 또는 그 직후에 정점에 도달 할 것으로 예상됩니다.
• 래리 핑크는 인플레이션이 곧 4 % 이하로 떨어질 것 같지 않지만 확실하지 않다고 말했습니다.
• UMich 미국 4 월 소비자 심리 63.5 대 62.0 예상
• 미국 3월 산업생산 +0.4% vs 예상치 +0.2%
• 월러 Q&A: 2월만큼 인상할 필요는 없다고 생각합니다.
• ECB 소식통: 정책 입안자들은 하반기 양적완화 재투자를 전면 중단할 것을 요구하고 있습니다.
• 월러: 최근 데이터에 따르면 연준은 인플레이션에 대해 많은 진전을 이루지 못했으며 더 많은 인상이 필요합니다.
• 연준의 굴스비: 소매 판매 수치는 월별 판매량의 일부 지연을 보여줄 수 있습니다.
• 3 월 미국 수입 물가 -0.6 % 대 예상치 -0.1 %
• 미국 3 월 소매 판매 -1.0 % 대 예상치 -0.4 %
• NA 세션이 시작되면서 EUR이 가장 강하고 GBP가 가장 약합니다.
• 외환 라이브 유럽 외환 뉴스 랩: 달러는 거기에 매달려 있습니다
• ECB의 Lagarde는 유로 지역 인플레이션이 계속 하락할 것으로 예상합니다.
• 연준의 보스틱: 최근 개발은 우리가 한 번 더 하이킹하는 것과 일치합니다.