11/8 미국 대선 이후 새로운 국면의 시장 분위기

각국은 트럼프 대통력에 정책에 대한 대비 

미국 입장과 유럽 입장 미국 채권 금 비트코인 에 대한 서로 상반된 생각으로 시장을 바라보고 해석하고 움직였다. 

 

결국 미국 우선주의에서 나오는 미국 기업 해택과 관세, 이민, 국방비 등 다양한 부분야에서 인플레이션이 지금보다 한번더 큰 물결이 올것 같다는 느낌이다. 

미국 국채 금리가 뛰고 있다. 미국이 이것을 얼마나 견딜 수 있고 컨트롤 할 수 있을지가 관건이고 세계적인 강달러 현상이 세계를 어떻게 흔들지가 중요한 것같다.

 

 

미국 시장

주식은 선거 이후 상승

 2024년 11월 6일

주식은 사상 최고치를 기록했고, 미국 수익률은 급등했으며, 달러는 2022년 이래 가장 좋은 날을 기록했습니다. 투자자들은 도널드 트럼프의 대통령 복귀와 공화당이 의회 양원을 모두 차지할 가능성에 주목하고 있습니다.

S&P 500은 새로 선출된 대통령이 기업 미국을 부양할 친성장 정책을 제정할 것이라는 베팅에 2.5% 상승했습니다. 이 벤치마크는 역사상 가장 좋은 선거일 이후를 기록했습니다. 소규모 주식은 트럼프의 보호무역적 입장으로 혜택을 볼 것이라는 추측에 따라 5.8% 상승했고, 세금 인하와 규제 완화에 대한 베팅으로 은행이 상승했습니다. Medicare 시장에 집중하는 보험사는 정부가 노인을 위한 미국 건강 프로그램의 민간 버전을 제공하는 회사에 더 높은 요율을 지불할 것이라는 예상에 따라 급등했습니다.

VIX는 8월 이후 가장 크게 하락했습니다. 주식 거래량이 급증했습니다. 다우 존스 운송 평균은 3년간의 기록적인 가뭄 이후 새로운 고점으로 뛰어올라 마침내 산업 부문의 강점을 확인했습니다. 이 돌파는 다우 이론이라는 투자 프레임워크를 따르는 사람들에게 강세 신호로, 두 지표의 동기화된 상승은 광범위한 시장에 더 나은 시기가 올 것이라고 말합니다.

재무부 수익률은 곡선 전체에서 상승했으며, 거래자들이 연방준비제도의 금리 인하 범위에 대한 내기를 줄임에 따라 장기 채권이 주도했습니다.

투자자들은 가격 압박을 유발할 수 있는 세금 인하 및 관세와 같은 정책에 대한 베팅을 두 배로 늘렸습니다. 이러한 움직임은 또한 트럼프의 제안이 예산 적자를 부추기고 채권 공급을 늘릴 것이라는 우려를 나타냅니다.

미국 10년 수익률은 17베이시스포인트 상승해 4.44%를 기록했습니다. 달러 지표는 1.3% 상승했고, 엔화는 주요 통화에서 손실을 주도했고 유로화는 1.8% 하락했습니다. 멕시코 페소는 최대 3.5%까지 폭락한 후 거의 평평했습니다. 트럼프가 선거 운동 기간 동안 디지털 자산을 수용한 후 많은 사람이 트럼프의 거래라고 보는 비트코인은 사상 최고치를 기록했습니다. 금과 구리가 폭락하면서 상품이 압박을 받았습니다. 석유는 약간 하락했습니다.

 

유럽 시장

트럼프가 미국 대선에서 승리하면서 미국 주식과 달러가 상승합니다. 

 2024년 11월 6일

도널드 트럼프가 미국 대선에서 승리하자 전 세계 시장에 충격이 퍼졌고, 투자자들은 새 정부에서 급격한 정책과 경제 변화에 대비하고 있습니다.

트럼프의 선거 복귀는 위험 시장에서 랠리를 촉진했고, 30년 국채 금리와 통화는 2020년 이후 최고 수준으로 상승했습니다. S&P 500 선물은 2.3% 상승했고, 비트코인은 새로운 최고치를 기록했습니다. 트럼프의 가장 큰 지지자인 일론 머스크가 공동 창립한 테슬라는 장전 거래에서 15% 상승했습니다.

런던에서 상하이까지 전 세계 투자자들은 트럼프 대통령의 광범위한 결과에 직면했습니다. 트럼프 대통령은 수입품에 높은 세금을 부과하고, 중국과의 무역 긴장을 악화시키고, 유럽에 국방비 지출을 늘리라는 압력을 가할 것으로 예상됩니다. 멕시코 페소는 3개월 만에 가장 큰 폭락을 기록했고, 유로는 10개 그룹 통화 중 가장 큰 폭락을 기록했습니다.

주식은 또한 트럼프가 금융 규제를 완화하고, 암호화폐를 받아들이고, 화석 연료 생산자를 도울 것이라는 예측을 반영했습니다. JPMorgan과 BofA 주식은 초반 거래에서 상승했습니다.

 

미국 주식과 수익률 상승으로 트럼프 거래가 탄력을 얻다 – 아시아 시장 요약

 2024년 11월 6일

도널드 트럼프의 급등한 대선 희망과 관련된 글로벌 거래의 물결이 상당한 변동을 보였으며, 시장 선물은 계속 상승했습니다. 국채 수익률이 상승하고 있으며, 달러는 2023년 2월 이후 가장 크게 상승했습니다.

S&P 500 선물은 1.2% 상승했고, 10년 금리는 12bp 상승해 4개월 만에 최고치인 4.39%를 기록했으며, 비트코인은 새로운 최고치를 기록했습니다. 이는 트럼프 행정부에 대한 베팅이 증가했음을 보여주는 움직임입니다.

멕시코 페소는 2.3% 하락했고, 일본 엔과 유로는 최소 1.2% 하락했습니다. 러셀 2000 지수 계약은 2.5% 상승했습니다. 공화당의 보호무역적 자세를 감안할 때, 주로 국내 사업을 하는 소규모 기업이 잠재적인 수혜자로 여겨집니다.

일본과 호주 주식은 상승했지만 홍콩 주식은 하락했습니다. 유럽 주식 선물은 약간 낮습니다.

월가 투자자 그룹은 산업 정책, 법인세 인하, 관세에 대한 트럼프의 친성장적 태도가 주식을 끌어올리고 인플레이션을 부추겨 채권 수익률과 미국 달러를 더 높일 것이라고 내기를 걸었습니다. 암호화폐는 규제 완화와 트럼프의 암호화폐에 대한 공표된 지원으로 인해 혜택을 보는 것으로 여겨집니다.

 

FX 시장

공화당의 압승올 시장이 큰 움직이 보이다.

독일 총리 숄츠, 3월 말 전 선거 실시를 노린다

독일 총리 숄츠: 우리 기업들은 즉각적인 도움이 필요합니다.
BOC의 Rogers는 미국 대선 이후 금리 인상에 따른 위험을 강조
미국 재무부는 30년 만기 국채 250억 달러를 4.608%의 고수익률로 경매에 부쳤다.
매코넬, 트럼프 세금 감면 연장을 원해
공화당, 하원에서 선두 확대
캐나다 10월 아이비 PMI 52.0 vs. 이전 53.1
ECB의 드 귄도스: 디스인플레이션 과정이 본격화되고 있다
라가르드는 더 큰 은행을 원한다
골드만삭스, 유로존 2025년 GDP 성장률 전망치를 기존 1.1%에서 0.8%로 낮춰

 

시장:

금값 84달러 하락, 2660달러
미국 10년물 수익률 15.5bp 상승해 4.44%
WTI 원유는 71.96달러로 안정세를 보였습니다.
S&P 500 2.5% 상승
러셀 2000 5.8% 상승
나스닥 2.9% 상승
USD가 앞서고 JPY가 뒤처짐
트럼프 트레이드를 추진한 사람들, 특히 공화당이 하원에서 약간의 다수당을 차지할 것이 분명해진 가운데 공화당의 승리에 베팅한 사람들에게 큰 축하를 전합니다.

시장 움직임 측면에서, 그들은 기본적으로 트럼프의 승리와 함께 예측한 대로 전개되었습니다: 더 강한 USD, 더 높은 재무부 수익률, 주식 상승, 비트코인 ​​상승. 솔직히 말해서, 시장이 그것을 제대로 핸디캡으로 만든 비교적 드문 정치적 사건입니다.

그리고 움직임은 컸고, 유로는 200핍 하락했고 USD/JPY는 300핍 상승했습니다. 중국 ETF는 약 2.6% 하락했고, 이는 시장이 약속된 60% 관세가 올 것이라고 보지 않는다는 매우 강력한 징후입니다. 또한, 이는 시장이 베이징이 금요일이나 토요일에 선전했던 10조 위안보다 더 큰 경기 부양책을 발표할 것이라고 생각한다는 징후이기도 합니다.

채권은 오늘의 재무부 경매에서 시장이 예상했던 것보다 수요가 좋았기 때문에 약간의 안도감을 얻었습니다. 이로 인해 수익률이 최대 24bp에서 16bp로 상승했습니다. 주식이 얼마나 많은 금리 상승을 견뎌낼 수 있는지에 대한 큰 논쟁이 있지만, 지금은 주택 건설 주식조차도 신경 쓰지 않는 듯합니다.

한 가지 패배자는 금으로, 더 높은 금리, 더 강한 미국 달러, 그리고 경합 선거에 대한 두려움의 완화라는 조합으로 타격을 입었습니다. 이 모든 것을 감안할 때, 82달러 하락은 타당합니다.