8/19 빠른 회복력을 보이는 한주 - 잭슨홀 미팅을 기다리는 한주

 

 

미국 시장 

한주 빠른 회복력을 보인 시장

 2024년 8월 16일

미국의 경제 회복력을 보여주는 많은 데이터가 쏟아지면서 주식은 올해 최고 주간 기록을 달성했으며, 최근 폭락 후 매수세가 유입되었습니다.

주식은 7회 연속으로 상승세를 확대했고, S&P 500은 2022년 10월 이후 가장 큰 성과를 기록했습니다.

제롬 파월이 와이오밍 잭슨홀에서 연설하기 불과 일주일 전, 트레이더들은 연방준비제도이사회 의장이 다가올 정책 회의의 분위기를 정할 것으로 예상합니다.

관리들이 인플레이션을 낮추었지만, 노동 시장은 여전히 ​​불확실한 상황입니다.

주식 시장은 4주 연속 하락세를 보였는데, 이는 부분적으로 Fed가 세계 최대 경제의 더 큰 침체를 피하기에 충분히 빨리 차입 가격을 낮추지 않을 것이라는 우려에 의해 촉진되었습니다. 이번 주 인플레이션 감소와 강력한 소비자를 나타내는 데이터는 Fed가 순조로운 착륙을 달성할 수 있을 것이라는 희망을 다시 불러일으켰습니다.

S&P 500은 약 5,555까지 상승했습니다. 대부분 메가캡이 상승했고, NVIDIA가 선두를 달렸습니다. Nike는 8년 만에 가장 긴 연승 행진을 기록했습니다. Applied Materials는 인공지능 지출에서 더 큰 수익을 기대하는 투자자들을 실망시킨 매출 예측 이후 하락했습니다. VIX는 15 이하로 떨어졌습니다.

재무부 10년 수익률은 3베이시스포인트 하락해 3.88%를 기록했습니다. 달러는 3주 연속 하락세를 보이며 3월 이후 가장 긴 하락세를 기록했습니다. 헤지펀드는 외환 시장의 급격한 변동으로 인기 있는 엔화 거래가 폭락한 후 2021년 이후 처음으로 일본 통화에 대해 강세를 보였습니다. 금은 2,500달러를 기록했으며, 연준이 금리를 인하할 것이라는 기대에 힘입었습니다.

 

 

유럽시장

올해 최고의 주를 마감할 준비가 된 주식 

 2024년 8월 16일

 

미국 경제의 회복력을 보여주는 데이터가 넘쳐나면서 미국 시장은 올해 최고의 주간을 보낼 것으로 전망됩니다.

인플레이션에서 실업수당 청구 및 소매 판매에 이르기까지 최신 지표는 투자자들을 진정시키고 세계 최대 경제가 강력한 성장과 함께 제한된 가격 압박이라는 "골디락스" 시나리오로 나아가고 있다는 확신을 불어넣었습니다. S&P 500은 이번 주에 3.7% 상승했고, 나스닥 100은 5% 이상 상승하여 두 지수 모두 11월 이후 가장 큰 상승을 기록했습니다.

전 세계 주식 시장은 지난주 손실에서 대체로 회복되었습니다. 당시 트레이더들은 연방준비제도가 미국 경제의 원활한 착륙을 보장하기에 충분히 빠르게 금리를 인하하지 않을 것이라고 우려했습니다. 유럽에서 Stoxx 600 지수는 금요일에 0.3% 상승하여 5월 이후 가장 높은 주를 향해 나아갔습니다. 미국 주식 선물은 대체로 변동이 없었습니다.

달러가 하락하여 5개월 이상 가장 긴 하락 구간인 3주차 하락을 향해 가고 있습니다. 재무부 금리는 목요일에 급등한 후 곡선 전체에서 하락했는데, 강력한 미국 경제 데이터가 트레이더들에게 9월 연방준비제도의 대규모 금리 인하에 대한 베팅을 줄였습니다. 25베이시스포인트 인하는 여전히 완전히 가격에 반영되어 있으며, 2024년 말까지 90베이시스포인트 이상의 완화가 예측됩니다.

 

 

 

FX 시장

금값 2500달러  돌파 사상 최고치 기록

미국 8월 예비 UMich 소비자 신뢰도 67.8 대비 예상 66.9
미국 7월 주택 착공 건수 123만8000건, 예상 133만건 대비
중국, 일시 중단 후 새로운 금 수입 할당량 발표 -- 보고서
Fed의 Goolsbee: 노란색으로 깜빡이는 몇 가지 사항이 있습니다.
7월 캐나다 주택 착공 279.5K 대 245.0K
캐나다 6월 제조업 매출 -2.1% 대비 -2.6% 예상
베이커휴즈 미국 석유 굴착 장비 수 -2
이스라엘 정보국, 이란의 대응이 나중에 이루어질 것으로 믿어 -- 보도
바이든, 가자 휴전 협정 '3일 전보다 더 가까워졌다'고 밝혀
블링컨, 일요일부터 중동 방문

시장:

금값 51달러 상승, 2507달러
WTI 원유는 1.46달러 하락해 76.70달러에 거래
미국 10년 수익률 4.3bp 하락해 3.88%
S&P 500 0.2% 상승
JPY가 앞서고 USD가 뒤처짐
미국 달러는 금요일에 전반적으로 약세를 보였는데, 설명하기 어려운 움직임이었습니다. 목요일의 USD/JPY 랠리 전체와 긍정적인 소매 판매 데이터는 사라졌지만 다른 통화쌍은 계속 상승했습니다. 후자는 적절한 위험 톤과 국채 수익률의 완만한 하락에 힘입었지만, 파악하기 힘든 엄청난 움직임이었습니다.

내가 살펴보는 한 가지는 지속적인 위험 감소입니다. 8월 폭락이나 캐리 트레이드 언와인드에 갇힌 사람들 중 일부는 여전히 위험 감소를 모색하고 있을 수 있습니다.

움직임은 컸고 유로는 1월 이후 처음으로 1.10을 돌파했고 케이블은 주간 범위에서 벗어나 거의 1센트를 추가했습니다. 호주 달러는 상승하여 7월 22일 이후 최고 수준으로 위험 거래가 개선되고 있으며, 그 폭락은 자산 클래스 전반에 걸쳐 계속 지워지고 있습니다.

하지만 그날 가장 큰 승자는 금으로, 사상 최고가를 기록하고 처음으로 2,500달러를 돌파했습니다. 2,500달러에 처음 도달했을 때, 약간의 이익 실현과 20달러의 빠른 하락이 있었지만, 강세는 재편성되어 마감까지 입찰했습니다. 촉매는 중국 은행에 새로운 매수 할당량이 주어졌다는 보고와 광범위한 USD 약세였을 가능성이 큽니다.

그러나 전체적으로는 우리는 머리를 긁적이게 된 하루였고 다음 주 초에도 잭슨홀이 목요일에 시작되기 전까지는 매우 조용한 경제 일정이 이어질 가능성이 높습니다.

좋은 주말 보내세요.

 

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 경기 침체 우려 완화 지속 등에 소폭 상승…

 다우 +96.70(+0.24%) 40,659.76,

나스닥 +37.22(+0.21%) 17,631.72,

S&P500 5,554.25(+0.20%),

필라델피아반도체 5,170.25(-0.06%)

* 국제유가($,배럴), 가자 휴전 협상 기대감 등에 하락...

  WTI -1.51(-1.93%) 76.65, 브렌트유 -1.36(-1.68%) 79.68
* 국제금($,온스), 약달러 및 중국 개인투자 증가 등에 상승... Gold +45.40(+1.82%) 2,537.80
* 달러 index, 美 주택착공 실망 등에 하락...-0.06(-0.06%) 102.40
* 역외환율(원/달러), -9.76(-0.72%) 1,349.97, 원/달러(오전2시 마감 기준) 1,351.3(-6.7원)
* 유럽증시, 영국(-0.43%), 독일(+0.77%), 프랑스(+0.35%)

* 미 7월 신규주택 착공 6.8% 감소…예상치 큰 폭 하회
* 미시간대 8월 소비심리지수 예비치 67.8…전월比 개선
* 'GDP 나우', 3분기 성장률 이틀째 큰폭↓…개시 후 최저 '2.0%'

* 美 국채가, 반발 매수로 강세…레벨 추가 조정
* 달러 약세…팬데믹 직후 최저 美 주택착공 '실망'
* 잭슨홀에 시선 집중…"파월, 실수 되풀이하지 않을 것"

* 월가 "연준, 금리 인하 후 오히려 증시 약세 가능성"
* 골드만 "침체 우려 과해…연착륙에 베팅 유지해야"
* 골드만, 美 경기침체 확률 20%로 낮춰

* 엔비디아, 부진 딛고 1년여 만에 최고 주간 상승률 기록
* 영국 7월 소매판매 전월비 0.5%↑…증가세 전환
* BofA "연준, 연말 양적긴축 끝낼 것"

* 트럼프, 100만달러 이상 가상화폐 보유…개인 자산 내역 공시
* IRS 커브 플래트닝…美 소매판매 호조 소화
* "中, 구리 공급망에서 대체 불가능…비용만 증가시킬 뿐"
* 中 거래소, 해외 자금동향 데이터 공표 중단…올해 순매도 전환 가능성
* 日 장기금리 상승…美 소매판매 호조 영향
* 씨티 "한은, 8월 '약간 매파적' 동결…인하 소수의견 無"