6/12 채권의 강력한 매수로 금리 하락 예상 배팅... 내일 CPI는

 

미국 시장

투자자 마음의 최전선에 있는 미래의 데이터 

 

 2024년 6월 11일

채권과 주식 모두 390억 달러 규모의 강력한 국채 매각으로 인해 상승했으며, 이로 인해 연준이 수요일 인플레이션 보고서의 도움으로 올해 금리를 낮출 수도 있다는 기대가 촉발되었습니다.

애플이 기록을 갱신하면서 빅테크주가 주식 상승을 이끌었습니다.

JPMorgan과 Citigroup과 같은 거대 기업이 타격을 입으면서 은행은 여전히 ​​압박을 받고 있습니다.

국채수익률은 곡선을 넘어 하락했습니다.

10년 만기 채권 경매 수요는 강했고, 입찰비율은 2.67로 긴축 사이클이 시작되기 한 달 전인 2022년 2월 이후 최고치를 기록했다.

S&P 500은 사상 최고치를 경신하며 마감했습니다. 미국 10년물 수익률은 7bp 하락한 4.40%를 기록했습니다.

유럽의 정치적 격변에 대한 불안감이 심화되어 프랑스 채권의 대패를 촉발함에 따라 재무부도 입찰에 나섰습니다.

최근 몇 주 동안 다수의 연준 지도자들은 인플레이션이 더욱 지속되고 성장 전망이 견조한 가운데 금리 인하를 서두르지 않을 것이라고 제안했습니다.

 

 

유럽시장

프랑스에 대한 우려가 커지면서 주식 및 유로 약세

 

 2024년 6월 11일

프랑스의 정치적 불안에 대한 우려가 지속되면서 월요일 유럽 증시는 하락세를 이어갔습니다.

수요일 연준의 금리 결정과 인플레이션 데이터 공개 이전에 미 국채는 상승세를 보였습니다.

화요일에는 유로화가 전날 한 달 만에 최저점으로 떨어진 후 소폭 하락했습니다.

3일 연속으로 벤치마크 주가 지수가 하락했고, 10년 만기 프랑스 채권은 10월 이후 독일 채권 대비 최고 수익률을 기록했습니다.

유럽의회 선거로 인해 에마뉘엘 마크롱 프랑스 대통령이 극우 세력의 출세를 막기 위해 의회 투표를 촉구하면서 지역 시장이 휘청거렸습니다.

이번 달 말 선거는 마크롱이 취임한 이후 투자자들을 주로 달래왔던 그의 대표적인 경제 전략을 둘러싼 최종 대결로 바뀔 가능성이 있다.

연준의 결정과 최근 월별 미국 소비자 물가 발표가 수요일로 예정되어 있어 투자자들은 또 다른 격동의 시간이 다가올 가능성에 대비하고 있습니다.

 

FX 시장 

강한 국채 경매가 시장을 바꿈

 

미국, 380억 달러 규모의 10년 만기 국채를 4.438%의 높은 수익률로 경매
티미라오스: 점도표에 집착하면 연준의 입장에 대한 '놀라운 응집력'이 모호해진다
피치: 프랑스 임시 선거로 재정 및 개혁 불확실성 증가
EIA, 2024년과 2025년 세계 석유 수요 전망 상향
세계은행, 2024년 글로벌 GDP 성장률 전망 2.4%에서 2.6%로 상향
ECB 마클루프 "올해 금리 인하가 한 번도 안 되는 게 불편하지 않다"
캐나다 4월 건축 허가 +20.5% vs +2.2% 예상
헌터 바이든, 총기 재판에서 세 가지 혐의 모두 유죄 판결
미리보기: 5월 CPI 보고서의 모든 세부 사항에 주목

 

시장:
금 $5에서 $2315로 상승
미국 10년물 수익률은 7bp 하락한 4.398%를 기록했습니다.
WTI 원유는 31센트 오른 77.96달러에 거래
S&P 500 0.2% 상승

내일 CPI 보고서와 FOMC 결정을 앞두고 일정은 밝았지만 유럽 시장이 정치적 불확실성으로 인해 위험을 회피했기 때문에 초기 분위기는 신중했습니다. 

 

이로 인해 유로화가 5주 만에 최저치로 떨어졌습니다. 미국 주식 역시 애플주를 제외한 기술주가 하락하면서 약세로 출발했습니다.

10년 만기 국채로 390억 달러라는 놀라울 정도로 강력한 경매가 이루어진 후 정오 분위기가 바뀌었습니다.

 

모든 요소는 하락세를 예상했지만 강세는 채권이 인플레이션이나 연준에 대해 지나치게 걱정하지 않는다는 신호를 시장에 보냈습니다. 또는 적어도 그것이 나머지 시장이 듣고 싶어하는 메시지였습니다.

미국 달러는 처음에는 완만하게 하락했지만 매도세가 회복되었습니다. 특히 AI 기반 거래가 아직 완료되지 않았음을 나타내는 Apple 주식의 경우 더욱 그렇습니다. 먼지가 가라앉으면서 달러 매도는 기본적으로 몇 군데를 제외하고는 초기 매수가 풀렸습니다. 우리가 중요한 날을 맞이하면서 시장의 균형이 더욱 유지됩니다.

 

 

 

CPI 예측치