또 다시 연준의원들 "인플레 싸움 길다"매파적 발언 시장하락 방향선회

미국 시장 

2023년 2월 08일 21:17 

- 가장 최근 일련의 연준 연사들이 인플레이션과 싸우기 위해 금리가 계속 상승해야 한다는 개념을 강화하면서 기술주들의 매도세는 수요일 거래에 큰 부담이 되었습니다.

- Evercore ISI의 Krishna Guha에 따르면 그들의 어조는 화요일 Jerome Powell의 인터뷰에 대한 온건한 읽기에 대응하기 위한 일치된 노력으로 보이는 시장의 관심을 끌기 위한 의도가 분명했습니다. John Williams 뉴욕연준은행 총재가 Kashkari 미니애폴리스 총재와 Waller 주지사에게 보내는 메시지는 분명했습니다.

- 이러한 발언은 연준의 벤치마크가 6%에 도달하는 몇 건의 대규모 베팅이 표면화된 금리 옵션 시장의 최근 뜨거운 거래에 신빙성을 더했습니다. 이는 컨센서스보다 거의 1% 포인트 높은 수치입니다. 몇몇 시장 관찰자들에 따르면, 이러한 매파적 포지셔닝은 특히 S&P 500을 과매수 영역으로 몰아넣은 랠리 이후에 주식의 지속적인 상승을 어렵게 만듭니다.

- S&P 500은 1% 이상 하락하여 화요일의 랠리를 거의 없앴습니다. Nasdaq 100은 새로운 인공 지능 챗봇 Bard가 부정확한 응답을 생성할 수 있다는 우려로 Alphabet이 7% 이상 하락하면서 실적이 저조했습니다. 애플과 아마존과 같은 다른 메가캡도 하락했고, 마이크로소프트 주식은 시장 가치가 2조 달러를 잠시 초과한 후 하락했습니다.

 

유럽 시장 

- 미국 선물 후퇴, 주가 상승 및 유가 상승폭 확대

미국선물은 엇갈린 실적ㄹ 발표에도 불구하고 하락했지만 주식은 금리에 대한 낙관적인 예측 덕분에 월스티트에서 손실을 만회했습니다. 
석유는 상승했습다. 
화요일 급등에 이어 제롬 파월 연방준비제도이사회 의장이 투자자들의 활기에 대응하기 않기로 결정함에 따라 미국의 세가지 주요지수에 대한 계약이 하락했습니다. 

장전 거래에서 Chipotle Mexican Grill은 기대에 미치지 못하는 결과를 보고후 하락했습니다. 
온라인 검색 및 브라우징을 향상시키기 위해 인공지능 기술을 활용하겠다는 약속에 대한 응답으로 분석가들이 가격 추정치를 상향 조정하면서 
마이크로소프트는 시장 가치를 2조달러에 근접하게 끌어올렸습니다. 

Stoxx Europe600 지수는 에너지 화학 Equinor ASA와 은행  Amro NV의 어닝 서프라이즈 덕분에 도움을 받았습니다.
아시아 증시도 상승했다. 미 국채수익률과 딜러화 가치는 하락했다.

파월의장의 디스인플레이션의 시작을 언급한 후 위험 심리가 높아졌습니다. 그의 발언은 고용 시장이 강세를 유지한다면 추가 인상이 필요할 것이라고 반복해서말했음에도 불구하고 금요일의 브록버스터 급여 보고서 이후 금융 상황 완화에 대한 보다 격력한 투쟁을 예상했던 트레이더들을 진정시켰습니다.

 

FX 시장

: 미국 달러는 위험 선호도 하락으로 상승

• Fed's Waller : 인플레이션에 대한 작업이 완료되지 않았으며 '긴 싸움'이 될 수 있습니다.
• Fed의 Williams: 우리는 인플레이션을 통제하기 위해 아직 해야 할 일이 있습니다.
• Fed의 Kashkari: 우리는 더 많은 조치를 취해야 하지만 얼마나 더 할지는 명확하지 않습니다.
• BOC 회의록: 시의회는 인상률에 대한 기준이 이제 더 높아졌다고 전달하기를 원했습니다.
• ECB Kazaks: 3월 이후 금리 인상을 일시 중지하거나 중단할 이유 없음
• Fed's Cook: 인플레이션은 완화되었음에도 불구하고 여전히 너무 높게 실행되고 있습니다.
• 미국 12월 도매 판매 0.0% vs -0.3% 예상
• 미국 주간 EIA 원유 재고 +2423K 대 +2457K 예상
• NATO의 Stoltenberg : 모스크바는 새로운 군사 공격을 준비하고 있습니다
• 미국 재무부가 10년 만기 400억 달러를 3.613%의 높은 수익률로 경매
• 러시아 대사관: 영국 전투기를 우크라이나에 인도하면 결과가 초래될 것입니다.
• ECB의 Knot은 주택 시장과 신용에서 긴축의 초기 징후를 본다고 말했습니다.
• ECBs Knot: 헤드라인 인플레이션이 정점에 도달한 것으로 보입니다.
• ECB의 De Guindos: 시장은 인플레이션 추세에 대해 너무 낙관적일 수 있습니다.

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