파웰, 디스인플레이션 발안으로 상승 이유를 찾는 시장

미국 시장 

 

2023년 2월 07일 21:15 

Powell은 시장을 매료시킵니다

- 파월이 재정 여건 완화로 이어진 강력한 랠리에 반발할 것으로 예상한 주식 거래자들은 시장이 더 상승할 이유를 찾았고 실망했습니다.

- JP모건의 마이클 페롤리에 따르면 연준 의장이 화요일에 한 말은 지난 주에 한 말과 크게 다르지 않았습니다. 파월은 기본적으로 디스인플레이션이 시작되었지만 갈 길이 멀고 노동 시장이 강세를 유지한다면 추가 인상이 가능할 것이라고 말했습니다. 2월에 관료들이 인상했던 25bp 대신에 50bp 인상했느냐는 질문에 Powell은 거절했습니다.

- S&P 500은 주로 과매수 상태로 인해 발생한 이틀간의 하락을 멈췄습니다. 기술 중심의 Nasdaq 100은 Microsoft와 Alphabet이 주도하는 2% 이상 상승했습니다. 달러는 다가오는 연준의 움직임에 더 민감한 2년 국채 수익률과 함께 하락했습니다.

- 화요일 일찍 연준의 Kashkari는 1월의 강력한 노동 시장 보고서가 미국 중앙 은행이 금리 인상을 계속해야 할 필요가 있음을 보여준다고 말했습니다. 그는 화요일 CNBC와의 인터뷰에서 인플레이션을 통제하기 위해 금리를 얼마나 올려야 하는지에 대한 예측을 언급하며 "현재 나는 여전히 약 5.4%에 머물러 있다"고 말했다. 지난주 연준은 기준금리를 4.5~4.75%로 올렸다.

 

 

유럽 ​​시장

2023년 2월 07일 12:06 

 미국 선물 흔들림, 주식은 파월보다 먼저 상승

- 투자자들이 수익 보고서를 평가하고 Jerome Powell의 후기 논평을 예상함에 따라 미국 주식 선물은 다양해졌고 주식은 상승했습니다.

- Nasdaq 100 계약의 선물은 상승한 반면 S&P 500과 Dow는 변동이 없었습니다. Pinterest는 예상보다 저조한 판매를 보고한 후 시판 전 거래가 감소했습니다. 석유 회사 BP가 주주 수익률을 높이고 기록적인 수익을 발표한 후 유럽에서는 에너지 주식이 수익을 주도했습니다.

- 1월의 강력한 급여 데이터와 정책 입안자들이 이전에 예상했던 것보다 더 높은 정점에 대한 전망에 대한 다른 연준 관리들의 논평에 따라 투자자들은 Powell이 2023년 후반에 금리 인하에 대한 시장 기대치를 낮출 것인지 평가하고 있습니다. - 트레이더들이 향후 연준의 긴축에 대한 베팅을 늘리면서 일 하락.

 

아시아 시장 

2023년 2월 07일 04:12 

중앙은행의 기준금리 인상 후 AUD 상승 

- 미국과 유럽 주식 선물은 투자자들이 화요일 늦은 연준의 파월 의장의 논평을 기다리면서 소폭 상승했습니다.

- 투자자들이 연준이 통화 정책에 대한 확고한 통제력을 유지할 전망을 고려함에 따라 이 지역 주식 지수는 약 0.7% 상승하여 4개월 만에 최대 2일간의 폭락으로 인한 손실을 만회했습니다.

- 화요일 최대 상승폭 중 일부는 홍콩 상장 기술주에서 나타났는데, 이는 S&P 500과 기술주 비중이 높은 나스닥 100이 모두 채권 수익률이 상승하면서 하락세로 마감한 월요일 미국 주식 하락과 극명한 대조를 이뤘습니다. Baidu Inc.는 3월 ChatGPT와 유사한 봇 출시 계획을 확인한 후 최대 13% 상승했습니다.

- 미 국채는 트레이더들이 향후 연준의 긴축에 대한 기대를 높임으로써 발생한 2일 폭락의 일부를 회복했습니다. 최근의 변화는 1987년 이후 교차 자산 이익을 위한 한 해의 가장 강력한 시작이었던 것의 빛을 무디게 했습니다.

- 호주에서는 중앙은행이 기준금리를 10년 만에 최고 수준으로 인상하고 향후 몇 개월 동안 인플레이션을 방지하기 위해 추가 인상이 필요할 것이라고 언급한 후 통화가 상승하고 채권이 하락했습니다. 호주의 벤치마크 주가 지수는 코스를 반전시켜 0.4% 하락했습니다.

- 투자자들은 연준의 파월 의장이 2023년 말 금리 인하에 대한 기대가 과장된 것 같다는 점을 강조할지에 대해 토론하고 있습니다. Fed의 Bostic은 금요일에 발표된 강력한 고용 데이터가 중앙 은행이 이전에 예상했던 것보다 더 높은 정점으로 금리를 인상해야 할 가능성을 높였다고 월요일에 말했습니다.

 

 

FX 시장 

: Powell이 시장을 타고 이동

• Fed의 Powell : 우리는 고용 보고서가 이렇게 강할 것으로 예상하지 못했습니다.
• BOC Macklem: 인플레이션이 하락/경제가 지수로 발전한다면 추가 금리 인상은 필요하지 않을 것입니다.
• ECB 슈나벨: 인플레이션 둔화는 아직 ECB 정책과 연결되지 않았습니다. 감소는 에너지 때문입니다.
• 12월 미국 소비자 신용은 115억 6천만 달러로 추정치 250억 달러 대비
• BOC의 Macklem: 인플레이션이 우리의 예측을 따른다면 금리를 인상할 필요가 없을 것입니다.
• 미국 재무부는 4.073%의 높은 수익률로 3년 만기 400억 달러를 판매합니다.
• ECB의 Nagel : 인플레이션 문제가 해결되었다고 생각하는 것은 위험합니다.
• 1월 미국 중고차 가격 상승
• 12월 미국 국제 무역수지 -$67.4B vs 추정 -$68.58B
• 캐나다 12월 무역수지 -$0.16B vs -$0.5B 예상