8/5 4.3% 실업률이 하락 시장으로 장악한 하루

 

 

 

미국 시장

주식 매도, 채권 랠리로 일자리 감소로 심화 

 2024년 8월 2일

주식 매도가 가속화되고 채권 수익률이 하락했습니다. 일자리 보고서가 부진하자 연방준비제도가 20년 만에 가장 높은 금리를 유지하기로 한 결정은 경기 침체가 더욱 심화될 위험이 있다는 우려가 커졌습니다.

 

이러한 두려움은 전 세계 거래를 뒤흔들었고, 변동성이 엄청나게 증가하고 시장의 위험한 부분에서 벗어나는 현상이 발생했습니다.

S&P 500은 2023년 3월 이후 최악의 이틀간 하락을 경험했습니다. 주요 기술 기업의 하락으로 인해 나스닥 100은 정점에서 10% 하락하여 "수정"의 정의를 충족했습니다.

국채는 7일 연속 상승했고, 트레이더들은 연준이 2024년에 금리를 1%p 인하할 것으로 예상했습니다.

주식 폭락은 기업 미국을 계속 이끌 "부드러운 경제 착륙"에 대한 베팅에 의해 부분적으로 주도된 격렬한 상승에 따른 것입니다. Fed가 인플레이션을 성공적으로 낮추었지만, 가장 최근의 일자리 수치는 공무원들이 그들의 정책이 노동 시장을 너무 많이 냉각시키고 있다고 믿을 이유를 제공할 수 있습니다.

 

시티그룹과 JPMorgan과 같은 월가의 거물들은 이제 더 공격적인 Fed 행동을 요구하고 있습니다. 시카고 연방준비은행 총재인 오스틴 굴스비는 Bloomberg Television에 공무원들이 어떤 단일 데이터에도 과도하게 반응하지 않을 것이라고 말하며, 수요일에 있었던 Jerome Powell의 발언을 되뇌었습니다.

 

 

유럽시장

나스닥 선물, 고용 데이터 발표 앞두고 2% 하락에 가까워져  

 2024년 8월 2일

전 세계 주식 매도가 심화되었으며, 나스닥 100 지수 선물은 1.8% 하락했습니다. 이는 투자자들이 연준이 금리를 인하하기에는 너무 느리다는 점과 기술주 수익이 기대에 못 미쳤다는 점에 대한 우려 때문이었습니다.

시장의 다음 주요 데이터 포인트는 월별 일자리 보고서가 될 것이며, 이는 미국 기업들이 지난달에 직원을 더 느리게 채용했음을 보여줄 가능성이 높습니다.

 

연방준비제도이사회 의장 파월은 9월에 금리를 인하할 것이라고 밝혔지만, 일부 투자자들은 더 깊은 경기 침체를 피하기 위해 더 빨리 행동해야 한다고 생각합니다.

S&P 500 계약은 1.1% 폭락했고, 일본의 Topix는 2016년 이후 최악의 하루를 경험했습니다. 국채는 6일 연속 상승했고, 2년 수익률은 14개월 만에 최저 수준으로 떨어졌습니다. 달러는 약세를 보였습니다.

예측가들은 7월 미국 일자리 데이터가 적당한 일자리와 임금 성장을 보일 것으로 예측하며, 이는 노동 시장의 추가 악화를 시사합니다. 여론 조사에 따르면, 급여는 6월의 206,000명 증가에 이어 지난달 175,000명 증가한 것으로 추정됩니다.

 

 

FX시장

약한 일자리 데이터 이후 채권시장 Fed 의 금리를 인하 예측  

 
경제는 주식 시장에 얼마나 반응하는가?
8월 5일부터 시작되는 이번 주 주요 수익 발표 내용은 무엇입니까?
굴스비: 인플레이션과 일자리 시장이 계속 냉각되면 연준은 금리를 인하해야 합니다.
카말라 해리스, 민주당 후보로의 문턱을 넘다
베이커 휴즈 미국 석유 굴착 장비 수 변동 없음
Fed의 Goolsbee: 중앙은행의 역할은 꾸준히 움직이는 것입니다.
 
연방준비제도이사회(Fed)의 바킨은 50bp 인하 논쟁을 수용할 준비가 되어 있지 않으며, 일자리 11만4천 개가 '합리적'이라고 말했습니다.
JPMorgan, 50베이시스포인트 인하 콜에 동참
시티그룹, 9~11월 50베이시스포인트 인하 예상
골드만삭스, 올해 연준 금리 3회 연속 인하 전망
미국 6월 공장 주문 -3.3%, 예상 -2.9%
 
미국 7월 비농업 고용 규모 +114K 대 +175K 예상
 
 미국 일자리 보고서 앞두고 위험 매도 지속
장 마감 후 아마존의 놀라운 실적/매출 수치(매출 감소와 소비자 둔화에 대한 불평)가 발표되고, 어제는 일련의 나쁜 소식이 있었던 데 이어, 오늘 미국 일자리 보고서에서 시장은 다시 한번 "약세"를 맞았습니다.

2024년 7월 미국 비농업 임금 보고서는 예상치인 175,000개보다 상당히 낮은 114,000개의 일자리 증가만 밝혔습니다. 

전월 수치는 206,000개에서 179,000개로 하향 조정되었습니다. 실업률은 예상치인 4.1%에서 4.3%로 상승했으며, 반올림하지 않은 비율은 4.252%였습니다. 

노동력 참여율은 약간 상승하여 62.7%가 되었고, U6 저취업률은 7.4%에서 7.8%로 상승했습니다. 

평균 시급은 전월 대비 0.2% 감소하여 예상치인 0.3%에 미치지 못했으며, 전년 대비 3.6% 증가했습니다. 

평균 주당 근무 시간은 예상치인 34.3에서 34.2로 감소했습니다. 

민간 고용은 예상치인 148,000명보다 낮은 97,000명 증가를 보인 반면, 제조업 고용은 예상치인 1,000명 감소에 반해 1,000명 증가했습니다.

 가계 조사에 따르면 일자리는 67,000명이 증가했고, 정부 일자리는 17,000명이 증가했습니다.

부문별로 보면, 헬스케어는 일자리를 계속 늘렸고(+55,000), 정보 부문은 일자리를 -20,000개 잃었습니다.

정부 고용은 이전의 상당한 증가 이후 거의 변화가 없었습니다. 허리케인 베릴에도 불구하고, 국가 고용 및 실업 데이터에 눈에 띄는 영향은 없었지만, 일시 해고자는 249,000명 증가하여 110만 명에 달했습니다.

이는 실업률 상승이 보이는 것만큼 심각하지 않을 수 있음을 시사할 수 있습니다.

약한 데이터는 채권 거래자들에게 이번 주에 연준이 금리를 그대로 유지하기로 결정했을 때 하지 않았던 일을 하도록 하는 신호를 주었습니다(그러나 9월 인하 가능성은 열어두었습니다)

보고서에 따르면,
미국 2년물 수익률은 4.11%에서 최저 3.845%로 하락했습니다. 

현재 수익률은 3.881%로 -28.3베이시스포인트 하락했습니다. 

2년물은 이번 주에 -50베이시스포인트 하락했습니다. 이는 2023년 3월 이후 가장 큰 1주일 하락이었습니다.
미국 10년 수익률은 3.941%에서 일중 최저치인 3.787%로 하락했습니다. 현재 수익률은 3.797%입니다. 

이번 주 10년 수익률은 -39.4베이시스포인트 하락했습니다. 

이는 수익률이 -54베이시스포인트 하락했던 2011년 7월 이후 가장 큰 1주일 하락입니다.

미국 30년 수익률은 4.24%에서 4.10%로 떨어졌습니다. 

이번 주 수익률은 -33.9베이시스포인트 하락했습니다.
10년 수익률은 4월 22일 주간의 최고치에서 현재 -95.2베이시스포인트 하락했습니다.

 미국 주택담보대출 금리는 4월에 7.22%로 최고치를 기록했습니다. 

8월 1일 금리는 -49베이시스포인트 하락한 6.73%였습니다. 

오늘 10년 수익률이 -18베이시스포인트 하락한 후에는 어떻게 될까요?

채권 시장이 연준의 일을 대신하고 있는데, 현재 시장은 무엇을 반영하고 있습니까?

그날 초에 9월 회의에서 50베이시스포인트의 기회가 30%였습니다. 이제 시장은 50베이시스포인트의 기회가 80%라고 가격을 책정하고 있습니다.

1월 5일까지 예상되는 인하는 5회 인하 또는 127베이시스포인트의 인하입니다. 

2025년 6월까지 시장은 8회 인하 또는 -242베이시스포인트 인하를 가격에 책정하고 있습니다.

한편, 일자리 성장이 둔화될 뿐만 아니라 주식 시장 하락으로 소비자 주머니에서 돈이 빠져나가고 있습니다. 미국 주요 지수는 다음과 같은 또 다른 힘든 하루를 보냈습니다.

다우 산업평균지수는 -1.51% 하락했습니다. 이번 주 지수는 -2.10% 하락했습니다.
S&P 지수 -1.84%, 주간 -2.06%
NASDAQ 지수는 -2.43%, 주간으로는 -3.35% 하락했습니다. 

지난 3주 동안 Nozick 지수는 -3.65%, -2.08%, -3.35% 하락했습니다.
소형주 러셀 2000은 이번 주 -6.67%에서 -3.52% 하락했습니다.
Amazon 주가는 -8.78% 하락, Google은 -2.40% 하락, Microsoft는 -2.07% 하락, Nvidia는 -1.78% 하락했습니다. 

Apple은 어제 마감 후 예상보다 나은 실적을 기록한 후 0.69% 상승 추세를 보였습니다.

오늘 외환 시장에서 USD는 주요 통화 중 가장 약세를 보이며 USDJPY는 -1.88%, USDCHF는 1.58% 하락했습니다. 

USD는 또한 EUR 대비 -1.12%, GBP 대비 -0.55% 하락했습니다.

JPY와 CHF는 자금 흐름이 이러한 "안전 자산" 통화로 이동함에 따라 주요 통화 중 가장 강세를 보였습니다.

 

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* 뉴욕증시, 8/2(현지시간) 고용지표 쇼크 속 경기 침체 우려 지속 등에 급락… 

다우 -610.71(-1.51%) 39,737.26, 

나스닥 -417.99(-2.43%) 16,776.16, 

S&P500 5,346.56(-1.84%), 

필라델피아반도체 4,607.76(-5.18%)

* 국제유가($,배럴), 美 고용 쇼크 속 침체 공포 확산 등에 급락... 

   WTI -2.79(-3.66%) 73.52, 브렌트유 -2.71(-3.41%) 76.81
* 국제금($,온스), 美 고용지표 소화 속 하락... Gold -11.00(-0.44%) 2,469.80
* 달러 index, 美 고용쇼크 영향 등에 하락...-1.20(-1.15%) 103.22
* 역외환율(원/달러), -15.05(-1.11%) 1,358.16, 원/달러(오전2시 마감 기준) 1,356.0(-13.8원)
* 유럽증시, 영국(-1.31%), 독일(-2.33%), 프랑스(-1.61%)

* 미국 7월 실업률 4.3%로 급증…거의 3년만 최고
* 美 6월 공장재 수주 전월比 3.3%↓…두달째 악화
* 美 7월 비농업 고용에 대한 전문가 시각
* 리치먼드 연은 총재 "美 7월 고용 수치 합리적"…'빅 컷'과 거리두기

* 美연준 9월 50bp 금리인하 가능성, 25bp 4배까지 치솟아
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