PCE 데이타를 보면서, 금융시장 불안과 금리 상승 막바지로 인식

미국 시장

 

2023년 3월 31일 20:15 

- 지난 달 핵심 인플레이션 지표가 냉각된 후, 연방준비제도이사회(Fed)가 금리 인상 캠페인의 막바지에 접어들고 있음을 시사하면서 기술주가 미국 증시에서 주간 랠리를 이어갔습니다. 국채 수익률이 증가했습니다.

- 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출 물가지수는 2월에 0.3% 상승하여 중앙값 추정치를 약간 하회했습니다. 한편, PCE 가격 지수는 전년 대비 5% 상승하여 1월보다 둔화되었지만 여전히 연준의 목표치인 2%를 훨씬 상회했습니다.

- S&P 500은 1.4% 상승하여 주간 상승률이 11월 이후 최고치인 3.5%를 기록했고 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 1.7% 상승하여 2020년 6월 이후 최고의 분기 상승률을 기록했습니다.

- 투자자들이 최근 은행 파산과 변화하는 금리 전망에 적응하기 위해 고군분투하면서 국채가 금요일 큰 폭의 분기를 마감했습니다. 금요일 2년물 수익률은 약 4.03%였고 10년물 만기는 3.47%였습니다. 달러화는 주요 통화 대비 강세를 보였습니다.

- 다른 시장 뉴스에서 뉴욕에서 거래되는 석유는 이라크 수출 차질이 지속되면서 일주일 만에 9% 상승했습니다. 비트코인은 2021년 3월 이후 최고의 분기를 보냈으며 약 70% 상승했습니다.

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유럽 시장 

 

2023년 3월 31일 11:15 
- 미국 시장 선물은 안정세를 보인 반면,  트레이들은 연준이 기본 물가압력의 신호가 양호하다고 예상했기 때문

- 글로벌 주가지수는 2분기 연속 상승세를 이어가고 있어 금융 불안정과 금리 상승에 직면한 투자자들의 낙관론이 부각되고 있습니다.
- S&P 500 선물은 소폭 상승했지만 기술주 중심의 NASDAQ 100 선물은 변동이 없었으며 기본 지수는 2010년 이후 최고의 3월을 기록했습니다. 소비재 관련주가 STOXX Europe 600 지수를 상승시켰습니다.
- 달러는 금요일에 상승하여 최근 손실을 일부 만회했습니다. 국채 수익률은 4분의 1의 급격한 변동 이후에 평준화되었습니다. 투자자들은 높은 인플레이션과 경제 발전의 위험에 직면하여 은행 파산과 변화하는 금리 전망에 대응하기 위해 고군분투했습니다. 금요일에 2년물 수익률은 약 4.13%였고 10년물 만기는 약 3.55%였습니다.
- 러시아 유가 상한선 60달러 유지 - EU 정부.
- 유로존 CPI YoY Flash 실제 6.9%, 전망 7.1%, 기존 8.5%(유로 약세)

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FX 시장

•  PCE 인플레이션 하락으로 주식은 얼음이 녹아 내렸습니다.
• 미국 2월 PCE 핵심 인플레이션은 4.6% 대 4.7%로 예상되었습니다.
• 캐나다 1월 GDP 0.5% 대 0.3% 예상
• 연준 콜린스 "긴축 통화정책 유지가 인플레이션 낮추는 열쇠"
• 달라스 연은 2월 평균 PCE 가격 지수 +4.0% 대 이전 +5.8% 조정
• 연준의 윌리엄스: 경제 데이터가 정책을 이끌 것, 전망은 불확실
• 애틀랜타 연은 GDPNow 1분기 성장률 전망치 2.5%로 하락
• 3월 OPEC 원유 생산량 감소 - 설문조사
• ECB의 Lagarde : 근원 인플레이션은 여전히 ​​매우 높습니다.
• 캐나다 GDP는 1분기에 거의 3% 성장할 것으로 예상되지만 BOC 매파를 괴롭히지는 않을 것 - CIBC
• UMich 3월 최종 미국 소비자 심리 62.0 vs 63.2 예상
• ECB의 Villeroy: 우리는 여전히 금리 인상으로 '갈 길이 조금' 있을 수 있습니다.
• 연준 콜린스: 우리는 조건을 충분히 타이트하게 만든 다음 보류해야 합니다.