Sector Rotation 전략 ETF

 

Sector Rotation ETF

이 같은 경기 상황에 따라 산업의 성장에 주목하고 있는 전략이 바로 섹터 로테이션 전략이다 

현재 이 전략이 ETF로 나와 있다. 

18개의 sector Rotation 전략에 대해 알아보자 

Sector Rotation - 경기 사이클에 따른 투자 방법

 

 

 

 

 

이러한 ETF가 사용하는 접근 방식을 살펴보겠습니다.

EEH - SPECTRUM 대형주 미국 섹터 모멘텀 지수 ETN에 연결된 요소

SPECTRUM Large Cap US Sector Momentum Index의 성과와 연계하여 스웨덴 수출신용공사(Swedish Export Credit Corporation)가 발행한 거래소 상장주식입니다. 이 지수는 S&P 500 지수의 10개 하위 지수로 구성된 명목 포트폴리오의 가치를 추적합니다. 지수의 수준은 지수 내 하위 지수의 상대적 가중치를 기반으로 합니다. 이러한 가중치는 모니터링되며 모멘텀 전략에 따라 매일 재조정될 수 있습니다. 이 모멘텀 전략에 따르면, S&P 500 Total Return Index("SPTR")를 능가하는 하위 지수의 가중치는 지수에서 증가하는 반면, 성과가 낮은 하위 지수의 가중치는 감소합니다. 그런 다음 가중치는 각 하위 지수와 SPTR 간의 상관 관계를 설명하도록 수정됩니다. 지수는 하위 지수와 SPTR에 대한 하위 지수의 이질적인 성과를 이용하도록 설계되었습니다. 시가총액: 없음

 

FV - First Trust Dorsey Wright Focus 5 ETF

수수료 및 비용 이전에 Dorsey Wright Focus Five Index를 추적하려고 합니다. 이 지수는 DWA가 선택 영역에서 다른 ETF를 능가할 가장 큰 잠재력을 제공한다고 믿는 5개의 First Trust 섹터 및 산업 기반 ETF에 대한 표적 노출을 제공하도록 설계되었습니다. 시가총액: $2,774,200,088

 

FVC - First Trust Dorsey Wright Dynamic Focus 5 ETF

수수료 및 비용 이전에 Dorsey Wright Dynamic Focus Five 지수를 추적하려고 합니다. 이 지수는 5개의 First Trust 섹터 및 산업 기반 ETF와 Nasdaq US T-Bill 지수("현금 지수")에 대한 표적 노출을 제공하도록 설계되었습니다. 이 지수는 현금 지수에서 1-3개월 미 국채로 대표되는 현금 등가물을 통한 섹터 순환 및 위험 관리에 대한 Dorsey, Wright & Associates(DWA)의 체계적인 모멘텀 접근 방식을 결합합니다. 지수를 구성하기 위해 DWA는 First Trust 섹터 및 산업 ETF의 유니버스와 현금 지수로 시작합니다. DWA 독점 상대 강도 방법론을 사용하여 ETF를 서로 비교하여 우주의 다른 ETF에 대한 각 ETF의 가격 모멘텀을 측정하여 포함 여부를 결정합니다. 각 ETF에는 지수가 우주의 다른 모든 ETF와 비교하여 순위를 객관적으로 결정할 수 있는 점수가 부여되며 특정 거래량 및 유동성 요구 사항을 충족하는 5개의 ETF가 포함되도록 선택됩니다. 상대 강도 분석은 매월 2회 수행됩니다. ETF는 우주 내 다른 ETF와 비교하여 상대적인 강점을 기반으로 충분히 선호도가 떨어질 때 교체됩니다. ETF가 추가되거나 제거되면 인덱스가 재조정되어 각 ETF 포지션에 동일한 가중치가 부여됩니다. 지수는 First Trust ETF 전체의 3분의 1 이상의 상대적 강도가 현물 지수에 비해 감소하기 시작할 때 현물 지수에 대한 다양한 익스포저를 얻을 수 있습니다. 현금 지수는 매월 2회 평가됩니다. 현금 지수는 지수의 0%에서 95% 사이를 구성할 수 있습니다. 그러나 평가당 33% 이하의 증가 또는 감소로 제한됩니다. 시가총액: $238,809,069

 

EQRR - 상승률 ETF를 위한 ProShares 주식

수수료 및 비용 이전에 Nasdaq US Large Cap Equities for Rising Rates Index를 추적하려고 합니다. 지수의 목표는 미국 재무부 금리가 상승하는 기간 동안 S&P 500과 같은 전통적인 미국 대형 지수와 비교하여 상대적으로 우수한 성과를 제공하는 것입니다. 이 지수는 3단계 프로세스를 사용하여 50개 종목을 선택합니다. 1) 11개의 나스닥 섹터 지수는 지난 3년 동안의 미국 10년 만기 국채 수익률과의 주간 상관관계에 따라 순위가 매겨집니다. 2) Nasdaq US 500 Large Cap Index의 각 증권은 지난 3년 동안의 미국 10년 만기 국채 수익률과 주간 시장 중립적 상관관계에 따라 순위가 매겨집니다. 3) 지수는 지난 3년간 미국 10년물 국채수익률과 가장 높은 상관관계를 보인 상위 5개 섹터 중에서 최근 3년간 미국 10년물 국채수익률과 가장 높은 상관관계를 보인 상위 5개 증권을 선정한다. 총 50개 종목. 지수에서 선택된 5개 섹터에는 해당 섹터 지수 상관 순위에 따라 다음 가중치가 부여됩니다. %, 5위 부문 – 10%. 지수를 위해 선택된 50개 증권은 해당 섹터 내에서 동일한 가중치가 할당됩니다. 지수는 3월, 6월, 9월, 12월 마지막 금요일에 분기별로 재조정되고 재구성됩니다. 시가총액: $62,111,000 지수에서 선택된 5개 섹터에는 해당 섹터 지수 상관 순위에 따라 다음 가중치가 부여됩니다. %, 5위 부문 – 10%. 지수를 위해 선택된 50개 증권은 해당 섹터 내에서 동일한 가중치가 할당됩니다. 지수는 3월, 6월, 9월, 12월 마지막 금요일에 분기별로 재조정되고 재구성됩니다. 시가총액: $62,111,000 지수에서 선택된 5개 섹터에는 해당 섹터 지수 상관 순위에 따라 다음 가중치가 부여됩니다. %, 5위 부문 – 10%. 지수를 위해 선택된 50개 증권은 해당 섹터 내에서 동일한 가중치가 할당됩니다. 지수는 3월, 6월, 9월, 12월 마지막 금요일에 분기별로 재조정되고 재구성됩니다. 시가총액: $62,111,000 지수는 3월, 6월, 9월, 12월 마지막 금요일에 분기별로 재조정되고 재구성됩니다. 시가총액: $62,111,000 지수는 3월, 6월, 9월, 12월 마지막 금요일에 분기별로 재조정되고 재구성됩니다. 시가총액: $62,111,000

 

SECT - 주요 섹터 순환 ETF

이 펀드는 상승하는 시장에서 S&P 500을 능가하는 동시에 하락 기간 동안 손실을 제한하는 액티브 펀드입니다. 이 펀드는 역동적인 부문 순환을 통해 목적을 달성하고자 합니다. 섹터 선택은 펀드 포트폴리오의 섹터, 산업 및 하위 산업을 신중하게 검토하고 저평가되어 금융 시장 촉매제에 호의적으로 반응할 태세인 섹터에 할당함으로써 최적화됩니다. 시가총액: $911,430,000

 

PWS - Pacer WealthShield ETF

수수료 및 비용 이전에 Pacer WealthShield 지수를 추적합니다. 이 지수는 미국 국채 대비 고수익 회사채 시장의 강도와 특정 미국 주식 섹터의 모멘텀에 따라 미국 주식 또는 미국 국채에 대한 익스포저의 일부 또는 전부를 지시하는 추세 추종 전략을 사용합니다. 산업 및 장기 미국 재무부 채권. 매월 지수는 위험 지표 계산을 실행하여 지수 구성 요소가 RISK ON 또는 RISK OFF인지 여부를 결정합니다. 그 달의 세 번째에서 마지막 영업일에 지수는 S&P 500 하이일드 회사채 총수익률 지수(SP5HYBIT 지수)와 S&P 미국 재무부 채권 7-10년 총수익률 지수(SPBDU10T 지수) 간의 비율을 관찰합니다. 해당 비율이 5개월 지수 이동 평균(RISK ON)보다 높으면 지수 익스포저는 100% 주식 또는 주식과 3개월 미국 국채의 혼합이 됩니다. 해당 비율이 5개월 지수 이동 평균(RISK OFF) 미만인 경우 지수 익스포저는 100% 20년 만기 미국 국채(SPBDUSLT 지수) 또는 100% 3개월 미국 국채(SPBDU3T 지수)가 됩니다. 위험 모드에 있을 때 지수는 6개월 총 수익률의 상대적 강도를 사용하여 5개 섹터를 선택합니다. 주식 익스포저는 10개의 S&P 섹터 지수, S&P Biotech Select Industry 지수 및 Dow Jones Internet Composite Index에서 선택됩니다. 시가총액: $36,212,500 지수 노출은 100% 20년 미 국채(SPBDUSLT 지수) 또는 100% 3개월 미 국채(SPBDU3T 지수)입니다. 위험 모드에 있을 때 지수는 6개월 총 수익률의 상대적 강도를 사용하여 5개 섹터를 선택합니다. 주식 익스포저는 10개의 S&P 섹터 지수, S&P Biotech Select Industry 지수 및 Dow Jones Internet Composite Index에서 선택됩니다. 시가총액: $36,212,500 지수 노출은 100% 20년 미 국채(SPBDUSLT 지수) 또는 100% 3개월 미 국채(SPBDU3T 지수)입니다. 위험 모드에 있을 때 지수는 6개월 총 수익률의 상대적 강도를 사용하여 5개 섹터를 선택합니다. 주식 익스포저는 10개의 S&P 섹터 지수, S&P Biotech Select Industry 지수 및 Dow Jones Internet Composite Index에서 선택됩니다. 시가총액: $36,212,500

 

SZNE - Pacer CFRA-Stovall 동일 가중치 계절 순환 ETF

수수료 및 비용 이전에 Pacer CFRA-Stovall Equal Weight Seasonal Rotation Index를 추적하려고 합니다. 이 지수는 5월부터 10월까지 S&P 500 Equal Weight 필수 소비재 및 건강 관리 부문에 동일하게 투자합니다. 11월부터 4월까지 S&P 500 Equal Weight Consumer Discretionary, 산업, 정보 기술 및 재료 부문에 균등하게 투자합니다. 시가총액: $70,860,680

 

CAPD - iPath Shiller CAPE ETN

Shiller Barclays CAPE US Core Sector Index 성과와 연계하여 Barclays Bank에서 발행한 거래소 상장주식입니다. 지수는 월 단위로 S&P 500의 9개 GICS 섹터의 CAPE(순환 조정 가격 수익) 비율을 계산합니다. 오늘 현재 실제로는 11개의 GICS 섹터가 있지만 지수는 부동산 섹터 때문에 9개 섹터를 봅니다. 금융 부문과 결합되고 통신 부문은 기술 부문과 결합됩니다. 지수는 CAPE 비율로 9개 섹터의 순위를 매기고 CAPE 비율이 가장 낮은 5개 섹터를 선택합니다. 그런 다음 지수는 지난 12개월 동안의 가격 모멘텀을 기반으로 해당 5개 섹터의 순위를 매깁니다. 순위가 가장 낮은 부문은 지수에서 제외됩니다. 그런 다음 이 지수는 나머지 4개의 S&P 500 섹터 지수의 총 수익 버전에서 동일하게 가중된 명목 매수 포지션을 할당합니다. 시가총액: 없음

 

XLSR - SPDR SSGA 미국 섹터 순환 ETF

이 펀드는 S&P 500 지수의 GICS 정의 섹터에 전술적으로 배분하여 시세차익을 제공하고자 하는 액티브 펀드입니다. 투자 접근 방식은 양적 및 정성적 분석을 결합하고 벤치마크와 관련하여 활성 위험 예산을 동적으로 조정합니다. 일반적으로 매월 재조정되지만 시장 상황에 따라 재조정 빈도가 다소 높아질 수 있습니다. 시가총액: $213,663,100

 

AESR - Anfield 미국 주식 섹터 회전 ETF

ETF를 사용하여 주식 시장의 다양한 부문에 투자함으로써 전체 시장 주기에 걸쳐 전통적인 대형주 주가 지수와 스타일을 능가하는 액티브 운용 펀드입니다. Sub-Adviser의 전술적 투자 스타일에 기초하여, 본 펀드는 주식 섹터의 순위를 결정하는 Sub-Adviser의 거시경제 및 자산 순환 투자 방법론을 기반으로 ETF에 투자하고, i) 시장 기회를 활용하기 위해 주기적으로 이동합니다. 또는 ii) 시장 하락을 방지합니다. 펀드는 주어진 시간에 8~10개의 ETF를 보유할 것으로 예상합니다. 펀드 포트폴리오의 핵심은 S&P 500 지수를 구성하는 11개 주요 산업 부문의 조합으로 구성되지만, 펀드의 증권에 추가 포지션이 포함될 수 있습니다. 산업 부문의 비중 확대 및 축소는 전체 시장 및 부문 전망에 따라 결정됩니다. 펀드는 일반적으로 분기별로 재조정되고 조정되거나, 조건이 변경되면 조정이 필요할 때 조정됩니다. 시가총액: $112,955,500

 

DWEQ - AdvisorShares Dorsey Wright Alpha Equal Weight ETF

총수익을 추구하는 액티브 펀드입니다. ETF는 국내 대형주 동일 가중치 투자에 대한 현대적인 섹터 순환 방식을 취합니다. Nasdaq Dorsey Wright(Dorsey Wright)의 규율적이고 정량적인 독점 상대 강도 연구를 사용하여 DWEQ는 ETF의 세금 효율적인 구조 내에서 최상위 미국 지분 증권에 투자하기 위해 2요소 접근 방식을 구현합니다. 첫째, 산업 부문은 상대적 강도에 따라 순위가 매겨집니다. 다음으로 상위 3개 섹터에서 개별 지분 증권은 매수 또는 강세 신호와 상승하는 가격 모멘텀을 모두 표시하는 상대적 강도 등급에 따라 선택됩니다(포인트 및 그림 차트에서 "B" 및 "X" 열 모두). 더 높은 평가를 받았습니다. DWEQ는 체계적으로 검토하고 해당 섹터에서 가장 높은 순위의 지분 증권을 재할당하여 가장 높은 순위의 섹터로 순환합니다. DWEQ는 또한 방어적 투자 기능을 활용하여 전반적인 시장 모멘텀 지표에 따라 점진적으로 현금을 추가할 수 있습니다. 포트폴리오에 현금이 방어적으로 추가되면 DWEQ는 전략의 모멘텀 지표를 재평가하여 광범위한 주식 강도가 표시되면 주식 익스포저로 다시 이동합니다. 시가총액: $40,093,050

 

DWUS - AdvisorShares Dorsey Wright FSM 미국 핵심 ETF

총수익을 추구하는 액티브 펀드입니다. 고문은 Dorsey, Wright and Associates, LLC("DWA")가 개발한 독점 모델인 FSM Core Solution US Core Model("FSM US Core Model")에서 얻은 연구를 사용하여 펀드의 포트폴리오 투자를 할당합니다. FSM US Core Model은 DWA가 선택한 미국 대형 ETF의 미리 결정된 유니버스에 특정 기술 지표를 기반으로 하는 독점 순위 시스템을 적용합니다. 상위 계층에 있는 유니버스 내의 각 ETF가 모델에 포함됩니다. 포트폴리오의 ETF가 재조정 시점에 더 이상 상위 계층에 들지 않으면 해당 ETF는 제거되고 포지션은 방어 투자에 할당됩니다. 고문은 FSM US 핵심 모델을 사용하여 펀드의 핵심 포트폴리오의 상대적 순위를 측정합니다. 모델이 광범위한 주식 약점과 현금 강점을 식별하면 Advisor는 포트폴리오의 일부 또는 전체를 방어 투자에 할당하기 위해 주식 포지션을 매각합니다. 펀드가 방어적 투자에 투자될 때, 고문은 모델이 유리한 주식 시장 조건을 다시 식별하면 주식 ETF 포지션으로 다시 이동하기 위해 펀드의 재조정 빈도를 단축합니다. 시가총액: $73,861,800

 

SSUS - Day Hagan/Ned Davis Research 스마트 섹터 ETF

장기적으로 시세차익과 자본보존을 추구하는 액티브 펀드입니다. 능동적이고 적응적인 전략인 SSUS는 미국에 통합되었으며 정상적인 시장 조건에서 개별 섹터의 성과를 추적하는 비계열 주식 ETF에 주로 투자하여 투자 목적을 달성하고자 하는 "펀드의 펀드"로 간주됩니다. S&P 500 지수. 이 전략은 NDR의 독점 섹터 모델을 기반으로 S&P 500 섹터에 대한 비중 확대 및 축소를 통해 보유 주식 벤치마크보다 수익률을 높이는 것입니다. 또한 이상적으로는 NDR의 Catastrophic Stop 모델을 사용하여 주식 시장 노출을 줄임으로써 주요 시장 하락의 영향을 완화할 것입니다. 시가총액: $441,929,250

ARMR - Armor 미국 주가 지수 ETF

수수료 및 비용 이전에 Armor US 주가 지수를 추적하려고 합니다. 지수는 하방 보호 및 낮은 변동성을 제공하는 것을 목표로 하는 동시에 펀드의 지수 제공자가 긍정적인 수익을 창출할 가능성이 가장 높다고 생각하는 미국 주식 시장 부문에 대한 노출을 제공하도록 설계되었습니다. 미국 주식 시장의 개별 부문은 독점 규칙 기반 시장 성과 지표(MPI)를 사용하여 평가되어 예상되는 하방 위험과 변동성이 낮으면서 강력하고 장기적인 성과 잠재력을 제공할 수 있는 섹터를 선택합니다. MPI를 기반으로 좋은 점수를 받은 섹터만 지수에 포함됩니다. 이 지표를 기반으로 매력적으로 보이는 섹터가 없으면 지수는 주로 미국 재무부 채권에 투자합니다. ARMR은 현재 시장, 경제, 재무 상태는 포트폴리오 구성에 통합됩니다. 시가총액: $45,676,480

 

CLSA - Cabana Target Leading Sector Aggressive ETF

이것은 우리가 잠재적으로 우수한 투자 수익을 제공할 것이라고 믿는 경제 부문에 대한 노출을 투자자와 고문에게 제공하고자 하는 능동적으로 관리되는 펀드입니다. 시가총액: $61,046,000

 

CLSC - Cabana Target Leading Sector Conservative ETF

이것은 우리가 잠재적으로 우수한 투자 수익을 제공할 것이라고 믿는 경제 부문에 대한 노출을 투자자와 고문에게 제공하고자 하는 능동적으로 관리되는 펀드입니다. 시가총액: $299,463,000

 

CLSM - Cabana Target Leading Sector Moderate ETF

이것은 우리가 잠재적으로 우수한 투자 수익을 제공할 것이라고 믿는 경제 부문에 대한 노출을 투자자와 고문에게 제공하고자 하는 능동적으로 관리되는 펀드입니다. 시가총액: $34,765,500

 

RHRX - RH 전술 회전 ETF

시세차익을 추구하는 액티브 펀드입니다. 고문은 상장지수펀드에 투자하여 시세차익이라는 펀드의 투자 목적을 달성하고자 합니다. Advisor는 비즈니스 주기의 변화를 활용하려는 섹터 순환 전략을 활용합니다. Advisor는 시장 동향 분석을 위한 투자 모델을 사용합니다. 투자모형은 가격모멘텀, 변동성, 특정지수에 대한 비교지표, 경기침체모형(경기선행지표를 기반으로 향후 몇 개월 내 경기침체 가능성을 측정하는 모형) 등의 요소를 포함한다. 어드바이저의 모델이 부정적인 시장 추세를 나타낼 때, 본 펀드는 국채에 투자하는 ETF, 상장지수채권(ETN), 레버리지 및 인버스 ETF를 포함한 방어 투자를 활용할 수 있습니다. 펀드는 불리한 시장 상황에서 상당한 현금 또는 인버스 ETF 포지션을 보유할 수 있습니다. 시가총액: $22,654,800

 

참고글

Sector rotation ETFs