Sector Rotation - 경기 사이클에 따른 투자 방법

SECTOR ROTATION

 

섹터 로테이션은 11개의 섹터 분양를 상대적 성과를 기반으로 경기 사이클과 각 섹터의 장단점등을 분석해  경기 사이클에 따른 강세 섹터에 투자 하는 방법이다. 

 

먼저  강세 섹터와 취약 섹터를 식별한 후에는 결과를 이론적인 경기 순환 차트와 비교

 

경기 사이클 (Business Cycle) 

 

경기 싸이클은 6단계로 나뉜다. 

1단계

•  금리가 하락함에 따라 경기가 위축되고 채권이 상승하는 모습을 보여줍니다.
• 경제 약점은 완화된 통화 정책과 금리 인하를 선호하며 이는 채권에 강세입니다.
• 회사는 빠른 성장률을 추구하면서 긍정적인 경제 회복과 함께 침체에서 전형적인 즉각적인 개선을 목격합니다.

2단계

• 경제가 바닥을 나타냅니다. 경제 여건이 악화를 멈췄음에도 불구하고 경제는 아직 확장 단계에 있거나 실제로 성장하고 있지 않습니다. 그러나 주식은 수축기가 끝나기 전에 바닥을 치며 확장 국면을 예상합니다

3단계

• 비즈니스 사이클이 확장 단계로 이동할 준비를 함에 따라 경제 상황이 크게 개선되었음을 보여줍니다. 주식은 상승하고 상품은 상승하여 확장 국면을 예상하고 있습니다.

4단계

• 비즈니스 사이클이 확장 단계로 이동할 준비를 함에 따라 경제 상황이 크게 개선되었음을 보여줍니다. 주식은 상승하고 상품은 상승하여 확장 국면을 예상하고 있습니다.

5단계

• 경제 성장과 주식 시장의 정점을 나타냅니다. 경기 확장이 계속되더라도 금리 인상과 원자재 가격 상승으로 인해 경제 성장 속도가 느려집니다. 주식은 확장이 실제로 끝나기 전에 정점에 도달하여 수축 단계를 예상합니다. 상품은 여전히 ​​강세를 유지하고 있으며 주식 이후 정점을 찍고 있습니다.

6단계

• 경기가 확장 국면에서 수축 국면으로 이동할 준비를 함에 따라 경제가 악화되는 것을 나타냅니다. 주식은 이미 하락세를 보였고 경제 악화로 인한 수요 감소를 예상하여 상품 가격도 하락했습니다.

 

Sector Rotation 

 경기 순환은 주식 시장 부문과 산업 그룹의 순환에 영향을 미칩니다. 

특정 부문은 비즈니스 주기의 특정 단계에서 다른 부문보다 더 나은 성과를 보입니다. 

비즈니스 사이클의 단계를 알면 투자자가 올바른 섹터에 자신을 배치하고 잘못된 섹터를 피하는 데 도움이 될 수 있습니다.

 

그래프는 파란색으로 경제 주기, 주황색으로 주식 시장 주기, 상단에 가장 실적이 좋은 섹터를 보여줍니다.

 

 파란색 경제 주기는 위에 표시된 비즈니스 주기에 해당합니다. 

중심선은 경제의 수축/확장 문턱을 표시합니다. 

주황색 시장 사이클이 어떻게 비즈니스 사이클을 이끄는지 주목하십시오. 

시장은 경기 순환이 시작되기 전에 상승하고 중심선을 넘습니다. 유사하게, 시장은 경기 순환보다 먼저 하락하고 중심선 아래로 교차합니다.

 

기술 부문은 경제의 바닥을 예상하고 가장 먼저 떠오르는 업종입니다. 

임의소비재도 크게 뒤처지지 않는다. 이 두 그룹은 주식 시장의 강세장 초반에 큰 리더입니다.

 

시장 사이클의 상단은 재료와 에너지의 상대적인 강점으로 표시됩니다. 

이 부문은 원자재 가격 상승과 경제 확장에 따른 수요 증가의 혜택을 받습니다. 

시장의 전환점은 리더십이 에너지에서 필수 소비재로 전환될 때 옵니다. 

이는 상품 가격이 경제에 타격을 주기 시작했다는 신호입니다.

 

Sector Rotation 전략 ETF

 

 

결론 :  현재는 어디에 있고 나는 어디로 투자를 해야 될 것인가가?

 

 

Sector Rotation Analysis [ChartSchool]