일본 금리 인상, 엔화와 금값은 어떤 관계가 있을까

일본 금리 인상, 엔화와 금값의 상관 관계


이번 12월 BOJ 일본 중앙은행에서 금리를 인상할 것이라는 예측이 다수 차지하고 있다.

이는 엔케리 트레이딩에 영향을 준 지난번 사태와 같은 비슷한 일이 일어나지 않을까하는 생각이다. 
여기에서 잘봐야되다. 
 
이것이 어떤 영향일 미칠지 신경써야된 부분이다. 
 
발짝을 일으킬지 아니면 트럼프 정책에 대한 방어 수단인지.....
 
그 두가지 특면으 가장 잘 나타내는 것이 비트코인과 USD(달러) & GOLD(금)이 될 것이다. 
 
그렇지만 가장 전통적이면서 미국과 반대 세력들은 비크코인과 골드를 잡고 있을 것이라고 추측한다. 
 
그렇다면 금의 움직임이 가장 중요한 열쇠가 될 것으로 추측되어 알아본다.

 

 

엔화와 금값의 관계는 주로 두 가지 측면에서 살펴볼 수 있습니다: 환율과 투자 흐름입니다. 이 둘은 직접적인 상관관계를 가지기보다는, 특정 시장 상황과 글로벌 경제 환경에 따라 서로 영향을 미칠 수 있습니다.

1. 엔화와 금값의 상관성
엔화와 금은 모두 안전자산으로 간주됩니다. 특히 글로벌 금융 시장에서 위기 상황이 발생하면 투자자들은 자금을 보다 안전한 자산으로 이동시키는데, 엔화와 금 모두 이러한 자산으로 선호됩니다.
금융 위기, 지정학적 불안, 시장 변동성이 높아질 때:
엔화 강세와 금값 상승이 동시에 나타날 가능성이 높습니다.
반대로, 시장이 안정적이고 위험 자산(주식, 채권 등)에 대한 선호도가 높아질 때:
엔화 약세와 금값 하락이 나타날 수 있습니다.
2. 엔화와 금의 역학 관계
(1) 달러와의 상관성
엔화는 주로 미국 달러와의 상대적인 가치(USD/JPY)에 의해 영향을 받습니다. 금 역시 달러로 가격이 책정되기 때문에 달러의 움직임이 금값과 엔화 모두에 간접적인 영향을 미칩니다.
달러 약세 → 엔화 강세 & 금값 상승
달러 강세 → 엔화 약세 & 금값 하락
(2) 일본의 금 수요
엔화가 강세를 보이면 일본 내 금 수요에 영향을 미칠 수 있습니다.
엔화 강세: 일본 투자자들에게 금값이 상대적으로 저렴하게 느껴져 금 수요가 증가할 가능성이 있습니다. 이는 금값 상승으로 이어질 수 있습니다.
엔화 약세: 금값이 일본 내에서 비싸지기 때문에 일본 투자자들의 금 구매가 줄어들어 금값 하락 압력이 생길 수 있습니다.
3. 엔화와 금값의 동반 움직임
(1) 글로벌 경제 불확실성
엔화와 금은 둘 다 경제적 불확실성과 관련된 헤지 자산으로 작용합니다. 예를 들어:
위기 상황(전쟁, 금융 위기): 투자자들이 달러보다 금과 엔화를 선호해 금값과 엔화가 동반 강세를 보일 수 있습니다.
시장이 안정적일 때: 위험 자산에 대한 선호도가 높아져 엔화와 금값이 함께 하락할 수 있습니다.
(2) 일본 중앙은행의 통화 정책
일본 중앙은행(BOJ)의 통화 정책 변화가 엔화와 금값에 영향을 줄 수 있습니다.
완화적 통화 정책(저금리 유지): 엔화 약세와 금값 상승 가능성.
긴축적 통화 정책(금리 인상): 엔화 강세와 금값 하락 가능성.
4. 차익 거래와 국제 자금 흐름
일본은 금리가 낮은 국가로, 엔화를 차입해 금과 같은 자산에 투자하는 **캐리 트레이드(Carry Trade)**가 활성화되어 있습니다.
엔화 약세: 캐리 트레이드 활성화로 금 수요 증가 가능성.
엔화 강세: 캐리 트레이드 축소로 금 수요 감소 가능성.
결론적으로
엔화와 금값의 일반적인 관계:
안전자산으로서의 동반 강세: 위기 상황에서 엔화와 금값이 함께 상승.
시장 안정기에 동반 약세: 위험 자산 선호로 인해 금값과 엔화가 함께 하락.
특정 요인에 따른 변동:
엔화 강세 → 일본 내 금 수요 증가 → 금값 상승 가능성.
엔화 약세 → 일본 내 금 수요 감소 → 금값 하락 가능성.
엔화와 금값 간의 관계는 글로벌 경제 상황, 일본 통화 정책, 달러의 움직임에 따라 다르게 나타날 수 있으므로, 상황에 따라 다각도로 분석해야 합니다.