미국시장
2023년 4월 03일 20:15
인플레이션에 압력을 가하는 OPEC
미 국채는 OPEC+의 예상치 못한 원유 감산 계획으로 인한 인플레이션 우려가 완화되면서 미국 공장 활동이 예상보다 크게 하락하면서 상승했습니다.
정책에 민감한 2년물 수익률은 11bp나 상승한 후 역전되었습니다. 미국 원유가 배럴당 80달러에 도달하면서 에너지주가 S&P 500의 상승을 이끌었습니다. Nasdaq 100은 Tesla Inc.가 가격 인하로 인도가 약간만 증가했다는 데이터에 하락함에 따라 주요 벤치마크보다 실적이 저조했습니다.
공급관리협회(Institute for Supply Management)의 3월 제조업 활동 지수는 46.3으로 떨어져 경제학자들의 중간 추정치인 47.5에 못 미쳤습니다. 50 미만은 수축을 나타냅니다. 새로운 주문 및 고용 지표는 하락했습니다.
금요일에 발표되는 정부의 월간 고용 보고서는 노동 시장에 대한 보다 완전한 그림을 제공할 것입니다. 연준의 금리 기대치를 기반으로 한 스왑은 5월의 1/4 포인트 인상 가능성이 그렇지 않은 경우보다 더 높다는 것을 나타냅니다.
유럽 시장
OPEC+가 Fed-Pivot 베팅을 방해하면서 국채 하락 - 유럽 시장 랩
2023년 4월 3일 20:19
- 2023년 2분기는 석유 생산량을 제한하기로 한 OPEC+의 깜짝 합의가 인플레이션 상승에 대한 우려를 불러일으키고 트레이더들이 연준이 더 비둘기파적 입장으로 전환하는 것에 대한 베팅을 줄이도록 강요함에 따라 글로벌 시장에서 험난한 출발을 보였습니다.
석유 카르텔이 하루 100만 배럴 이상의 생산량 감소를 발표한 후 원유 선물은 1년여 만에 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 정책에 민감한 2년물 채권 수익률은 국채 가격이 곡선 전체에서 하락함에 따라 8bp 상승했습니다. 유럽뿐만 아니라 미국 개장 전 세션에서도 에너지주가 상승했습니다. 유럽 벤치마크는 거의 움직이지 않았고 미국 지수 선물은 주로 하락하여 더 넓은 주식 시장을 제한했습니다.
- 월요일 시장 움직임은 1분기 말 자산 가격을 끌어올렸다는 널리 퍼진 믿음과 대조되었습니다. 당시 투자자들은 선진국의 금융 혼란으로 인해 연준이 금리 인상을 중단하고 대신 올해 후반에 금리 인하를 고려하게 될 것이라고 베팅하고 있었습니다. 이러한 베팅은 현재 변경되고 있습니다. 머니 마켓은 5월에 4분의 1 포인트 금리 인상 가능성을 이전 55%에서 65%로 높였습니다.
서부 텍사스 중질유는 5월 이후 최고의 날을 보낼 것으로 예상되는 반면, 브렌트유는 2022년 4월 이후 가장 큰 상승세를 보일 것으로 예상됩니다.
- BoE's Pill: 인플레이션이 여전히 과도하게 높지만 자본이 풍부한 은행은 인플레이션을 억제하는 데 도움이 됩니다.
- OPEC+ 패널: 자발적 감산 총 166만 배럴.
FX 시장
- ISM은 2020년 5월 이후 최저
- 다우 산업 평균과 S&P가 더 높습니다. 나스닥 하락.
- 아시아 경제 캘린더 - 2023년 4월 4일 화요일 - RBA 정책 결정
- Blackrock: 높은 인플레이션과 낮은 성장 사이의 트레이드오프에 눈을 뜨는 중앙 은행
- WTI 원유 $80.42에 정착
- 우리는 RBA-BofA의 비둘기파 인상을 기대합니다.
- 트럼프, 뉴욕에서 혐의에 항복하기 위해 플로리다에서 떠나는 비행기에 탑승
- 애틀랜타 연준 GDPNow, 1.7%로 추가 하락
- 미국 지역 은행은 더 낮아지기 시작하여 감정을 상하게합니다.
- 백악관: 우리는 OEPC 감산이 바람직하다고 생각하지 않습니다
- Bank of Canada 설문 조사: 기업은 매출 성장을 보지만 경기 침체는 썰물을 두려워합니다.
- 미국 2월 건설지출 -0.1% 대 예상 0.0%
- IS ISM 3월 제조업 지수 46.3 vs 예비 47.5
- 캐나다 S&P Global 3월 제조업 PMI 48.6 vs 52.4 이전
- 이스라엘 은행, 예상대로 기준금리를 4.25%에서 4.50%로 인상
- 연준의 불라드: 시장은 금리 전망에 대해 '내 말을 들어야 한다'
- 백악관 SPR 속임수로 사우디 아라비아가 생산량을 줄였을 수 있습니다.