위험 자산 급증을 완화하기 위한 연준 가혹한 발언에 대비

미국시장

2023년 2월 1일 21:19

미 중앙은행이 기준금리를 25bp 인상했는데 그것으로 충분할까?

미 증시는 제롬 파월 연준 의장이 중앙은행이 인플레이션 퇴치에 진전을 이루었지만 더 많은 금리 인상 가능성이 있다고 경고한 후 상승했습니다.

S&P 500은 Powell이 디인플레이션 프로세스가 시작되었다고 선언한 후 1% 이상 상승했습니다. 나스닥 100 지수는 2% 이상 상승했습니다.

재무부도 회복되었습니다. 2년물 수익률은 12bp 하락한 4.08%, 10년물 수익률은 3.38%까지 떨어졌습니다. 달러 인덱스는 지난 4월 이후 최저 수준으로 떨어졌다.

파월 의장은 이날 기자회견에서 중앙은행이 정책의 실효성을 판단하기 위해 모니터링하는 시장 스트레스 척도인 최근 금융여건 완화에 대한 질문도 피했다. 그는 단기적인 움직임이 아니라 장기적인 변화에 중점을 둔다고 말했습니다. 투자자들은 인플레이션에 대한 연준의 싸움을 복잡하게 만들 수 있는 위험 자산의 최근 급증을 완화하기 위한 연준의 가혹한 발언에 대비하고 있었습니다.

 

유럽 ​​시장

2023년 2월 1일 12:00 

 - 국채 상승, 달러 하락; 연준, 25bp 인상 전망

- 연준이 기대에 부응하여 올해의 좋은 출발을 한 후 연준은 금리 인상 속도의 둔화를 나타낼 수 있습니다. 수요일 미국 주식 선물은 트레이더들이 연준 정책 회의를 준비하면서 하락했습니다.

- 나스닥이 20년 이상 목격되지 않았던 1월 반등으로 10% 이상 급등한 후 S&P 500과 나스닥 100의 선물은 모두 약 0.4% 하락했습니다. 미국을 제외한 글로벌 주가지수는 지난달 8.6% 상승하며 연초 최고 실적을 경신했다.

- 거래자들이 제롬 파월 연준 의장과 그의 동료들이 랠리의 결과로 제공할 수 없는 변화에 대비함에 따라 주식 시장은 연준과 대결할 준비가 되어 있습니다. 지난 해 연준의 금리 인상으로 인플레이션이 둔화되기 시작했지만 여전히 느슨한 재정 여건은 중앙 은행의 업무를 더욱 어렵게 만들고 있습니다. 예측에 미치지 못한 급여 비용 데이터, 냉각된 주택 시장, 하락하는 소비자 신뢰 모두가 이를 지적합니다.

FX 시장

: Powell은 "인플레이션 해제 프로세스가 시작되었습니다"라고 말했습니다.

• 연준, 예상대로 금리 25bp 인상
• Powell 개회 성명: 우리는 할 일이 더 있습니다
• Powell Q&A: 재정 상황이 정책적 제약을 반영하는 것이 중요합니다.
• 파월 "인플레이션이 훨씬 빨리 떨어지면" 올해 금리 인하 가능성 열어
• 2022년 12월 FOMC 성명과 2023년 2월 성명 비교
• 2023년 2월 연준 회의의 전체 FOMC 성명
• ISM 1월 미국 제조업 PMI 47.4 vs 48.0 예상
• ADP 1월 고용 +106K 대 예상 +170K
• 미국 12월 건설지출 -0.4% vs 추정치 0.0%
• 미국 12월 JOLTS 채용 공고 1,101만 개 vs 예상 1,025만 개
• 미국 1월 S&P Global 최종 PMI 46.9 대 46.8 예선
• 1월 캐나다 S&P Global PMI 51.0 vs 49.2 이전
• 애틀랜타 연준 GDPNow의 1분기 성장률 전망치는 0.7%로 변경되지 않았습니다.
• Timiraos: 연준은 마침내 그들이 원했던 더 많은 데이터를 얻고 있습니다.
• OPEC JMMC 회의 종료, 다음 회의는 4월 예정
• Brainard가 NEC로 향했다는 추가 보고서